很久很久以前，在森林中间的一个小屋子里生活着一个男人、他的妻子、三个儿子和一个女儿。因为某种原因，所有的动物似乎都离开了这个国家的那块地方，食物变得非常稀少；于是，有一天早上，在下了一夜的雪后野兽的踪迹变得很容易看到，三个男孩动身去打猎。
他们一起走了一段时间。直到他们来到一个地方，路在这儿分为两条。三兄弟中的一个唤着他的狗去了左边的路，另外两兄弟跟着踪迹去了右边的路。没走多远，他们的狗就闻到了熊的气味，并把他赶出了灌木丛。熊跑过一片空地，哥哥向他射了一箭，正中脑袋。
他们两人抬起熊往家走去，就在他们分手的地方遇到了第三个兄弟。回到家后，他们把熊扔到小屋的地板上，说：
“爸爸，这儿有一头熊，我们杀死了他，现在我们可以吃晚饭了。”
但是他们的父亲，他正在生气，只是说：
“我年轻的时候，常常一天抓两头熊。”
听了这话，儿子们感到很失望。尽管有肉可以吃两三天，但他们一大早就出去，沿着同一条踪迹追下去。他们接近三岔路口时，一头熊突然从树后跑出来，向右边的小路跑去。两个哥哥带着他们的狗追上去，很快老二——他也是一个很棒的射手——一箭射死了熊。在三岔路口，他们碰到了弟弟，他走的是左边的路，而且独自一人射杀了一头熊。可是当他们得意扬扬地把两头熊扔在小屋的地板上时，他们的父亲几乎看也不看他们一眼，只是说：
“我年轻的时候，常常一天抓三头熊。”
第二天，他们比以前幸运，带回了三头熊，对此他们的父亲只表示他以前总是杀死四头。不过，他还是剥了熊皮，并按照他喜欢的方式将熊肉烧好，他觉得味道很好，他们吃了一顿丰盛的晚餐。
现在这些熊是一头大熊王的仆人。熊王住在很远的一座高山里。每次一头熊被杀后，他的影子就回到熊王的房子，其他的熊可以清楚地看到他的伤痕。
猎人杀死了这么多熊，熊王怒不可遏，决定想办法消灭他们。于是，他叫来了另一个仆人，对他说：
“到三岔路口的灌木丛去，就是他们杀死你兄弟的地方。他们或者狗一发现你，就赶快跑回来，山会敞开让你进来，猎人们会跟着你。这样，他们就会在我的控制下，我就能够亲自报仇了。”
仆人深深鞠了一躬，立刻赶往三岔路口，把自己藏在灌木丛中。
不久，他看到男孩们走过来。但这次只有两个，小弟弟留在家里了。空气温暖而潮湿，雪地柔软而泥泞，哥哥的弓空荡荡地挂在身上，弟弟的弓撞到树上，“啪”地断成了两截。就在这时，狗开始大声狂吠起来，熊立刻冲出灌木丛，朝大山跑去。男孩子紧追不舍，压根儿没想到如果熊转身袭击他们的话，他们没有东西可以保护自己。熊非常清楚地知道他不会被射到，有时他放慢了脚步，让狗追得非常接近，就这样，哥哥来到了山旁还丝毫没有察觉，而他兄弟的脚受了伤，远远地落在后面。
他跑过来时，山门敞开把熊放了进去，紧跟在他后面的男孩跟着冲了进去。他不知道自己身在何处，直到发现到处都坐着熊，正在开会。被他追赶的那头熊气喘吁吁地瘫在他们中间。男孩感到非常害怕，一动不动地站着，他的弓掉在了地上。
“为什么你要杀死我所有的仆人？”熊王问，“看看周围，看看他们的影子，身上还扎着箭。今天是我叫熊引诱你到我的地盘。我要让你不能再伤害我的人，因为你自己要变成一头熊。”
这时候，老二赶过来了——为了引诱他进来，山门还开着——上气不接下气地喊道：“你没看到躺在你旁边的熊吗？为什么不射他？”没等到回答，他就逼上前去，想要把箭刺进熊的心脏。可是，哥哥抓住了他举起的手臂，低声说：“安静！难道你看不出来这是在哪里吗？”这时男孩才抬头看看，看到了周围愤怒的熊；一边是熊王的仆人，另一边是熊王姐姐的仆人。她觉得两个年轻人很可怜，乞求饶了他们的性命。熊王说，他不会杀死他们，只不过对他们下咒语，他们的头和身体还会保持不变，但是他们的胳膊和腿会变成熊的四肢，这样他们的余生就要靠四肢走路。他在泉水旁弯下腰，把一把青苔浸在水中，在两个男孩的胳膊和腿上搓了搓。一瞬间的工夫，形体变化发生了，两个非人非兽的生物站在了熊王面前。
当然，熊王明白，如果男孩们不回家，他们的父亲会出来寻找他的儿子，所以就派另一个仆人到三岔路口的藏身处去看看会发生什么事。他等了没有多久，就看到父亲走来，弯着腰查看儿子留在雪地上的痕迹。他非常高兴地看到右边路上的雪鞋印，但他不知道这是熊仆人为了误导他才弄的一些新脚印；他急忙地往前赶路，一头栽进了陷阱里，熊正坐在里面呢。还没等他爬起来，熊就不出声地打断了他的脖子，然后把他的尸体藏在雪地里，坐下来看看还有没有其他人经过那条路。
与此同时，家中的妈妈感到纳闷，她的两个儿子出了什么事。几个小时过去了，他们的父亲也没回来过，她决定去找他。最小的男孩恳求她让他去寻找他们，但她不听，告诉他必须留在家里照顾小妹妹。于是，她套上雪鞋，动身上路了。
因为没有再下雪，足迹很容易找到。她一直往前走到了陷阱里，熊正坐在里面等着她。她落下的时候，熊抓住她，扭断了她的脖子，把她埋在雪地里她丈夫的旁边，然后回去向熊王报告。
在森林的小屋里，时间一小时一小时地过去。最后，弟弟和妹妹都很肯定家里其他的人因为这样或那样的原因而送了命。一天又一天，男孩爬到房子附近的大树顶上，一直坐在那儿直到他快要冻僵了，透过森林的空地到处张望，希望能够看到有人走过来。家里的食物很快就要吃光了，他知道他必须出去再打猎更多的食物。而且，他希望去寻找他的父母亲。
小姑娘不愿意一个人被留在小屋里，伤心地哭着；但哥哥告诉她，静静地坐在这里挨饿无济于事，不论他能不能找到猎物，一定会在第二天晚上之前回来。然后，他从不同的树上砍了几根树枝做箭，再装上四种不同的鸟身上的羽毛。然后又做了一张弓，又轻巧又结实，再穿上他的雪鞋。所有这些事情花了他不少时间，他当天不能出发了。但是，第二天一早，他唤上他养在盒子里的小狗红嘴，出发了。
沿着小路走了一大段距离后，他感到很累，就坐到一根大树枝上休息。但是，红嘴突然愤怒地狂吠，男孩想到他的父母可能已经在这些树枝下遇害。他往回走了几步，向树根射了一箭。随后，雷鸣般的声音从顶到下震动了整棵树，烈火喷发出来，几分钟后一堆灰烬堆在那棵树刚才矗立的地方。
男孩不明白这一切是怎么回事，他继续沿着路往前走，上了右边的岔路，一直来到过去熊仆人藏身的灌木丛。
现在，从熊王能够改变两个哥哥的外形就再明白不过了，他会很多魔法。他十分清楚小弟弟正在沿着小路走来，就派了一个很小但很机灵的熊仆人到灌木丛去等他，企图引诱他到山里来。但不知何故，那天他的咒语不太灵光，因为熊王不知道红嘴跟着他的主人，不然的话，他会加倍小心。狗围着灌木丛跑来跑去、狂吠乱叫时，小熊仆吓得落荒而逃，拼命地向大山跑去。
狗紧紧地在熊后面追，男孩紧跟在狗的后面，一直追到看到了大山，大熊王的家。但路上的雪又湿又重，男孩几乎无法前进，正在那时他雪鞋上的皮带散开了，他只好停下来修理，这样熊和狗跑到更前面了，他几乎听不到狗的叫声了。男孩系牢了皮带后，对他的雪鞋说道：
“现在你必须尽快地跑，不然的话，我就追不上狗和熊了。”雪鞋唱着歌回答他，说他们会跑得像风一样快。
他追过来的时候，熊王的姐姐正向窗外看，她很同情这位小弟弟，就像她同情两个哥哥一样，她等着看男孩发现熊仆和他的狗已经进了山后会怎么办。
看不到两只动物的任何踪影，他们突然间在他的视野里消失了，弟弟确实感到非常迷惑。他停了一下，考虑下一步该怎么办。他这样做的时候，好像听到红嘴的声音从山的另一边传过来。他费了九牛二虎之力翻过了陡峭的岩石，穿过乱蓬蓬的灌木丛；但是当他来到山的另一侧，声音好像是从他来的地方传过来。然后他不得不从原路返回。他在山顶休息了一下，狗的叫声就在他的正下方，他一下子明白了他身在何处和发生的一切。
“立即把我的狗放出来，熊王！”他大喊道，“不然，我就毁了你的宫殿。”但是熊王只是大笑，不做回答。男孩对他的沉默非常生气，取出一支箭，瞄准山脚，箭笔直地射了过去。
箭一碰到地面，就听到一阵隆隆声。大火轰轰地烧了起来，好像要把整座山劈成碎片。熊王和他的所有仆人都被火烧死了，只有他的姐姐以及她的所有仆人安然无恙，因为她曾经想要救两个哥哥，使他们免受惩罚。
火才刚刚熄灭，小猎人立刻走进了烧剩下的山中，首先映入眼帘的是他的两个哥哥——半熊半人。
“啊，救救我们！救救我们！”他们哭喊着，他们说话时用后腿站着，两只前爪伸向他。
“可我怎样才能救你们？”小弟弟问，差点哭出声来。“我可以杀死他们，摧毁树木和大山，但我没有超人的能力。”两个哥哥走上前，将爪子搭在他的肩上，三个人抱头痛哭。
看到他们的不幸，熊王的姐姐心里深受感动，她轻轻地来到他们身后，低声说：
“小伙子，到那边的喷泉，采集一些青苔来，让你的哥哥们闻一闻。”
三个人一跃而起，来到喷泉边，弟弟采摘了一大把湿青苔，两个哥哥用尽全力地嗅。然后，熊皮从他们的身上掉落下来，他们又一次直立起来。
“我们怎样感谢你才好呢？我们怎样感谢你才好呢？”他们感激地跪在她的脚下，结结巴巴地几乎说不出话来；熊王的姐姐只是微笑，吩咐他们回家去，照顾好他们的小妹妹，现在没有别人保护她了。
男孩们照她的话做了，把他们的小妹妹照顾得很好。因为她还年幼，很快就忘记了她曾经有过爸爸和妈妈。