从前有一对兄弟俩，一穷一富。富的是哥哥，打制金器为生，心黑手辣；穷的是弟弟，靠做扫把维持生计，忠厚老实。穷弟弟有两个儿子，是一对双胞胎，长得分不清彼此，就像两滴水珠，一模一样。他们常常到富伯伯家走动，为了找到点吃的东西。
有一次，穷的那位到森林里砍柴，碰巧看见一只鸟，比他见过的任何一种鸟都漂亮。他捡起一块小石子向小鸟扔过去。石子打中了小鸟，但小鸟却挣扎着飞走了，只掉下一片羽毛。他拾起那羽毛，拿去给哥哥看。哥哥说：“是纯金的呢！”就给了弟弟许多钱买下了金羽毛。
第二天，穷弟弟爬到一棵白桦树上想砍两根树枝，又见前日那只鸟从树上惊飞起来。他找了一阵，发现一个鸟窝，里面有只金蛋。他把蛋又拿去给哥哥看。哥哥说：“是纯金的呢！”又给弟弟一些钱买下了金蛋。“我真想要那只金鸟呢！”哥哥最后说。
穷弟弟第三次来到森林里，那只金鸟正停在树上。他捡起一块石子，一下打中了金鸟。他把金鸟拿回去给哥哥，哥哥给了他一大堆金银。“这下我可以安安稳稳地度日了。”穷弟弟一边满足地想着一边往家走去。
当金匠的哥哥精明狡黠，他很清楚这只鸟是什么宝贝，他对老婆说：“去替我把这只鸟烤熟。当心别掉了什么。我要一个人吃。”原来这鸟非同寻常，谁要是吃了它的心和肝，他枕头下面每天就会出现一块金子。
妇人放上调料后把鸟穿到铁叉上去烤。她有事离开了厨房，刚巧双胞胎兄弟跑了进来。他们转了转正烤着的鸟，结果鸟的心和肝掉出来了。一个孩子说：“我们把这两小块吃了吧，我饿坏了，谁也不会注意到这么一点东西的。”
妇人走进厨房，看到两兄弟在嚼东西，于是问：“你们吃什么呢？”
“鸟身上掉下来的一点点小东西。”他们告诉她。“那准是心和肝。”
妇人吓坏了。为了不让丈夫发现少了东西而发火，她立刻杀了只小公鸡，取出心和肝放到鸟边上。烤好之后，妇人把鸟端给丈夫，金匠一个人把鸟吃得干干净净。第二天早上，他一醒来就摸了摸枕头底下，以为会发现金子。可除了平时那些，根本没多出一块来。
而两个孩子根本不知道自己交了好运，第二天起床时，有什么东西叮叮当当地滚落到地上，他们拾起来一看，竟是两个金币！
他们把钱交给父亲，父亲惊异地问：“怎么会有这样的事？”
接下来一连几天都是如此，所以穷弟弟把这奇怪的事情告诉了哥哥。哥哥一听就明白了怎么回事，知道准是他们吃了金鸟的心和肝，于是他满心嫉妒，只想报复。他对弟弟说：“你孩子和魔王勾搭到一起了。别要那些金子，也不要再让他们住在你家，因为魔王已经控制了他们，否则你就没命了。”
这位父亲出于对魔王的畏惧，尽管于心不忍，还是把双胞胎兄弟带到森林里，怀着沉重的心情离开了他们。兄弟两人在森林里到处寻找回家的路，可怎么也找不到，反而离家更远了。最后他们遇到一个猎人，“你们是谁家的孩子？”
他问。“我们是可怜的扎扫把人的孩子。”他们回答，并把他们每天如何在枕头下发现一块金子，父亲如何不要他们住在家里的事告诉了猎人。
“没关系，”猎人说，“只要你们保持诚实，不游手好闲，我看这不是什么大不了的事。”好心的猎人喜欢孩子，而自己又没有孩子，于是将两兄弟带回自己家，说：“我来给你们当爸爸，把你们养大。”兄弟两人跟着猎人学会了打猎，而每天早上他们醒来时就有的金子由猎人替他们保存着将来用。
他们渐渐长大了。有一天，养父将他们带到森林里，对他们说：“假如你们今天试猎成功，你们就不再是学徒了，我让你们做独立的猎人。”
他们跟着养父藏起来等了很久，没见有猎物出现。这时，猎人看到天空中有一队三角形的野鹅飞过，就对其中一个说：“从每个角上射下一只。”他射中了，因此完成了试猎。
不久，又有一队野鹅成“2”字形飞过，于是猎人叫另一个也从每个角上射下一只。第二个也成功地通过了试猎。
“现在，我宣布，”养父对他们说，“你们已经结束了学徒阶段，你们是熟练的猎人了。”
随后，兄弟两人便一起来到森林里，互相商量着今后该做些什么。晚上，他们坐下来准备吃饭时对养父亲说：“你得先答应我们一件事我们才肯吃饭。”
“什么事？”
“我们现在已经结束学徒了。为了向世界证明我们的价值，所以请你同意我们离开这里，出去旅行。”
老猎人高兴地说：“你们说起话来已经很像勇敢的猎人了。你们的愿望就是我的希望，你们会一切顺利的。”说完，三人一起高兴地吃饭喝酒。
选定出发的日子到了，养父送给两兄弟一人一杆金猎枪和一条猎狗，而且拿出多年积攒下来的金子，让他们想带多少就带多少。他送了他们一程，分手时他送给他们一人一把闪闪发亮的刀子，说：“如果你们两要分头行动，在你们分手的地方找棵树把这把刀插进去。你们其中一人回到这里时就可以看到另一个活得怎样了。假如他死了，朝他走的方向的刀刃就会生锈，假如还活着就还会是亮的。”
兄弟俩继续朝前走，走进了一座大森林，一天是走不出去的。于是他们在那里歇了一夜，把干粮袋里的食物拿出来吃了。可第二天他们还是没走出去，又没有吃的了，于是其中一个说：“我们得猎点什么，要不我们该挨饿了。”
他拿起枪朝四周打量，看到有只老野兔朝他们跑来，就用枪瞄准了它，可老兔子叫道：“亲爱的猎人放过我，送你们两个小家伙。”
它一眨眼工夫就跳进了灌木丛，拎着两只小兔子出来了。兄弟俩一看两只小兔正玩得高兴，而且那么漂亮可爱，根本不忍心杀它们了。他们收养了兔子，两只小兔就跟在他们后面跑。
不久，他们看到一只狐狸，正想射杀，只听狐狸喊道：“亲爱的猎人放过我，送你们两个小家伙。”
它也带来两只小狐狸。可猎人们还是不忍杀掉，于是留下给小兔子作了伴，跟在后边。
不一会儿，有只狼从树丛里走出来；猎人又准备开枪，可它叫道：“亲爱的猎人放过我，送你们两个小家伙。”
猎人将两只小狼也编到其他动物的行列中跟在他们后面。
接着来了一只熊，它也想多活些日子，于是叫道：“亲爱的猎人放过我，送你们两只小家伙。”
两只小熊又加入了他们的行列，总共有八只动物了。
接着谁来了？是头抖动着鬃毛的狮子！猎人毫不畏惧地瞄准了狮子，刚要开枪，狮子说：“亲爱的猎人放过我，送你们两只小家伙。”
狮子把自己的孩子带来了，这下子，猎人们有了两头雄狮、两只熊、两只狼、两只狐狸和两只兔子跟在后面，伺候他们。可他们越来越饿，于是对狐狸说：“听着：你们这两个狡猾的小家伙，给我们找点吃的来。”
“前面不远就有个村子，我们在那里抓过不少鸡鸭，我给你们领路好了。”于是他们来到村里，给自己和野兽们都买了点食物就又上路了。狐狸对这里的路很熟悉，知道哪里有饲养场，所以可以为猎人们带路。
又走了一段路，他们觉得必须分开走，于是说：“森林到头了，我们得分道扬镳了。”
他们先将动物一分为二，各自带了一头狮子、一只熊、一条狼、一只狐狸和一只兔子，然后互相道别，发誓永远相亲相爱。最后他们将养父送给他们的那把刀插进一棵树上就一东一西，分头走了。
弟弟带着动物们来到一座城市，那里到处挂满了黑纱。他走进一家旅馆，问店主能不能让他和动物们住下。店主给了他一间牲口棚让动物住，那墙上有个洞，兔子爬出去找了个菜头来啃；狐狸钻出去抓来一只母鸡，狼吞虎咽之后又去把公鸡抓来吃了。可是狼、熊和狮子都太大了，没法从洞里出去。店主又让人领着它们来到一片草地上，刚巧那里有头死牛，让它们吃了个饱。
猎人安顿好动物后问店主为什么城里挂满了黑纱？主人说：“国王的独生女儿明天就要死了。”
“是病得要死吗？”猎人问。
“不是。”主人说，“她健康活泼，但非死不可！”
“怎么会呢？”
“城外的山上住着一条恶龙。它每年都要吃一个年轻美貌的少女，否则就让全城变成一片废墟。现在城里所有姑娘都送给它了，只剩下国王的独生女儿了。她也逃脱不了，还得被交给那孽龙，时间就定在明天。”
猎人又问：“为什么不把恶龙除了呢？”
“唉，”主人说，“多少骑士为此丧了生啊！国王答应只要有人消灭了这条龙，他就可以娶他女儿为妻，而且在他百年后可以统治这个国家。”
猎人没再说什么。第二天早上，他带上动物来到恶龙居住的那座山上。山顶上有座教堂，祭坛上摆着三只装满酒的酒杯，上面刻着：谁要是喝完了杯子里的酒，谁就会成为世界上最强大的人，就能挥舞埋在门槛下面的宝剑。猎人没有喝酒，而是去找埋在地下的宝剑。可他怎么也拔不了它。于是他走上祭坛，喝干了酒。这一次他不仅能举起剑，而且还能轻松自如地挥舞。
祭献少女的时间到了。国王、礼仪官和宫廷贵族们陪伴着公主一起走来。公主远远看到了猎人站在恶龙住的山上，以为是恶龙在等她，所以不肯上山。可是后来，她想到全城可能被恶龙摧毁，只得冒死往前走。国王和廷臣们怀着沉重的心情离开了，只有礼仪官奉命留下，站在远处观察。
当公主来到山顶时，年轻的猎人极力安慰她，说要救她出来。他把她领进教堂，让她在那里等，随后把教堂的门锁上了。不一会儿，凶恶的七头龙呼啸着来到山顶，看到猎人先是一惊，说：“你到这儿来干什么？”
“和你决斗。”猎人说。
“已经有很多勇士们把命留在这儿了，你也会马上没命的。”说着就从他的七张嘴里往外喷火。火苗燃着了干枯的草地，猎人几乎被热气和浓烟闷死，可是他的动物们及时赶来，扑灭了大火。恶龙接着朝猎人扑去，他手中的宝剑在空中“呼呼”直响，龙的七个头被砍掉了三个。恶龙震怒了，它升到半空中，朝猎人喷出了火焰，然后朝他俯冲。猎人再次拔剑奋战，又砍下三个龙头。恶龙已经不堪一击了，一下从半空中跌落下来。不过它还想攻击猎人，最后被猎人用最后的力气砍断了尾巴。猎人召来他的动物，让它们将恶龙撕成了碎片。
战斗结束了，猎人打开教堂，发现公主由于害怕和担心晕倒在地。他抱起公主走出教堂，姑娘苏醒了，睁开了眼睛。猎人把恶龙的碎片指给她看，告诉她她自由了。公主兴奋地说：“那你现在就是我最亲爱的丈夫了，因为父王早已将我许配给杀死恶龙的人了。”说着就解下珊瑚项链分给动物们作为奖赏，狮子分到的是项链的金扣。接着，公主将绣有自己名字的手帕交给猎人，他把七头龙的舌头割了下来，用手帕小心翼翼地包了起来。
做完这些，被火烤、又打了一大仗的猎人感到疲倦不堪，他对公主说：“我们都累了，不如睡一小会儿。”
公主说“好”。于是猎人吩咐狮子放哨，不要让人打扰，说完就睡了。
狮子也被这场打斗搞得精疲力尽，他对熊说：“躺到我身边来，我得睡一会儿。万一有人来就叫醒我。”
熊在狮子身边趴下了，可它也觉得困乏，就对狼说：“躺到我身边来，我得睡一会儿。万一有人来就叫醒我。”
狼在熊身边趴下了，可它也觉得困乏，就对狐狸说：“躺到我身边来，我得睡一会儿。万一有人来就叫醒我。”
狐狸在狼身边趴下了，可它也觉得困乏，就对兔子说：“躺到我身边来，我得睡一会儿。万一有人来就叫醒我。”
兔子趴在狐狸身边，没人可托付放哨一事，可它也困盹不已地睡着了。公主、猎人到兔子全都沉沉地睡着了。
再说那个被留下观察的礼仪官，因没有看到恶龙带着姑娘飞走，而且山上变得十分平静，就鼓起勇气来到山上。他看到被砍成碎片的恶龙和熟睡的公主、猎人及其动物们，邪恶的家伙顿起歹念。他操起利剑，一下砍掉了猎人的脑袋，然后拽着公主就下山了。公主被吓醒了，礼仪官对她说：“你现在可在我的手里！你必须说是我杀死了恶龙。”
“我不能那样说，”公主回答，“是猎人和他的动物们战胜了恶龙。”
然而，在他的威逼恐吓下，公主只好答应了。他们来到国王面前，看到自己的孩子又活生生地回到身边，没被恶龙咬死，国王简直不知该如何表达心中的喜悦。礼仪官对国王说：“我杀死了恶龙，拯救了公主和整个国家。现在请按承诺将您女儿许配给我。”
国王问女儿：“他说的是真的？”
“是啊。”公主回答，“准是真的。不过我想在一年零一天以后再举行婚礼。”
与此同时，那些动物们仍在已遇害的主人身边酣睡。一只大野蜂飞到兔子的鼻子上，可兔子用爪子把它赶走了，继续睡觉。黄蜂第二次飞来，可兔子还是把它赶走了接着睡。第三次，黄蜂蛰了它一下，把它疼醒了。兔子一醒来就叫醒了狐狸，狐狸叫醒狼，狼叫醒熊，熊叫醒狮子。狮子醒来一看不见了姑娘，主人也死了，发出一阵咆哮：“谁干的？狗熊，你为什么不喊醒我？！”
熊问狼：“你为什么不喊醒我？！”
狼又追问狐狸：“你为什么不喊醒我？！”
狐狸质问兔子：“你为什么不喊醒我？！”
可怜的兔子不知如何是好，于是所有怨恨都冲它而来了。它们正要扑向兔子，兔子求饶说：“别杀我，我可以让主人复活。我知道有座山上有一种草根，只要放到人嘴上就能医好他的病或伤。不过得跑两百个小时才能到那座山。”
狮子说：“给你二十四小时，你必须带着那种根回到这里。”于是兔子跑了，在规定时间内带着草根回来了。狮子把猎人的头拼好，兔子将草根放进猎人嘴里。猎人的肢体立刻合好了，他有了呼吸，又活过来了。他睁开眼睛，发现公主不见了，于是想：她准是不想和我在一起，趁我睡着的时候悄悄走了。狮子在匆忙中把猎人的头安反了，可猎人一心想着公主，根本没注意。到了中午，他想吃点东西，发现脑袋怎么被转了向，于是问动物们他睡着时出了什么事。狮子将它们如何因为太累睡着了、醒来后发现主人的头被砍下来，死了；兔子如何跑去找到了起死回生草根；它又如何在匆忙中装反了主人的脑袋等经过统统告诉了猎人，并表示愿意改过。接着他取下猎人的脑袋，转了个方向，然后用兔子的草根使他恢复了原样。
猎人内心十分难过，他带着动物们到处流浪，让它们向路人表演节目。离他战胜恶龙正
好一周年那天，他刚巧又来到了他曾救国王之女的那座城市。这一次全城到处挂满了喜庆的红布。他问店主：“这是什么意思？去年这里挂满了黑布，今天挂红布是啥意思？”主人回答说：“去年的今天，国王的女儿被迫祭献给恶龙，礼仪官和它搏斗，终于杀死了恶龙。所以明天他和公主要举行婚礼，这就是全城挂黑以示哀悼、挂红以示喜庆的原因。”
第二天，结婚仪式就要举行了。猎人在中午时对店主说：“你信不信：今天我和你在这里可以吃到国王餐桌上的面包？”
主人说不信，“我用一百个金币和你打赌，这事完全不可能。”
猎人接受了赌注，也将同样数量的一袋金币放在旁边，然后对兔子说：“我亲爱的长跑专家，去拿点国王吃的面包给我。”