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第22章 “龟兔赛跑”新解——稳中求富 (1)

凡把所得的1/10或更多的财富储存起来,用在自己和家庭之未来的人,财富将乐意进他家门,且快速增加。

——《巴比伦富翁的理财课》

我们的困惑

1. 定投是基金公司的“话术”吗?定投就一定能赚钱吗?

2. 都说定投好,可为何还有那么多定投后却亏钱的,定投的误区是什么?

巴比伦富翁的秘密

在世界文明史上,古巴比伦就像一颗灿烂的明珠,闪烁着耀眼的光芒。这座位于幼发拉底河干涸的山谷间,气候炎热干燥的小城,创造出的世界奇观,确实令现代人震惊。

在《巴比伦富翁的理财课》中,讲了这么一个故事:阿卡德最先只不过是官府的一个靠刻写泥板为生的仆人。一日,他遇到了钱庄老板阿加米希,二人达成了一个协议:阿卡德连夜为阿加米希赶刻泥板,阿加米希则向阿卡德传授致富之道。

阿加米希欣然同意。到天亮时,阿卡德交上了刻好的泥板,阿加米希如约说出了他的秘诀:“富有的秘诀是:在赚到的钱里,一定要存下一部分。财富的增长就像树的成长,最先是一颗很小的种子在发芽。第一笔存下的钱就是财富成长的种子,一开始不管赚多赚少,总得存下1/10的钱来。”

一年之后,阿加米希作为顾客再次光临阿卡德的店,他想知道阿卡德是否照他的话去做了。阿卡德自信地说,他一丝不苟地按阿加米希的方法去做了。

在这位智者的指教下,阿卡德也成了富人,后来还分得了阿加米希的部分遗产,成了古巴比伦最富有的人。

而另一个例子是:一个富人有一个穷亲戚,他觉得自己这位穷亲戚很可怜,就发了善心想帮他致富。富人告诉穷亲戚:“我送你一头牛,你好好地开荒,春天到了,我再送你一些种子,你撒上种子,秋天就可以获得丰收,远离贫穷了。”

穷亲戚满怀希望开始开荒。可是没过几天,牛要吃草,人要吃饭,日子反而比以前更难过了。穷亲戚就想,不如把牛卖了,买几只羊。先杀一只,剩下的还可以生小羊,小羊长大后拿去卖,就可以赚更多的钱了。

他的计划付诸实施了。可是当他吃完第一只羊的时候,小羊还没有生下来,日子又开始艰难了,他忍不住又吃了一只。他想,这样下去不行,不如把羊卖了换成鸡。鸡生蛋的速度要快一点,鸡蛋可以马上卖钱,这样日子就可以好过了。

他的计划又付诸实施了,可是穷日子还是没有改变,反而日渐艰难。他忍不住又杀鸡了,最后,终于杀到只剩下一只的时候,他的理想彻底破灭了。他想致富算是无望了,还不如把鸡卖了,打一壶酒,三杯下肚,万事不愁。

春天来了,富人兴致勃勃地给穷亲戚送来了种子。他发现,这位穷亲戚正就着咸菜喝酒呢!牛早就没了,依然是家徒四壁,他依旧一贫如洗。

所谓理财,就是要树立一种积极的、乐观的、着眼于未来的生活态度和思维方式。很多陷入困境的人都有过梦想,甚至有过机会,有过行动,但要坚持到底却很难。放纵自己,经常入不敷出的人,往往内心充满了怯懦,也终将种下苦果,最后必然遭到报应,陷溺于困境和羞辱中。

生活中,每个人都要懂得如何分配每月的收入与支出,以下是古代巴比伦富翁的财富忠告:

1. 凡把所得的1/10或更多的财富储存起来,用在自己和家庭之未来的人,财富将乐意进他家门,且快速增加。

2. 凡发现了以财富为获利工具且善加利用的聪明主人,财富将殷勤且忠心地为他工作,而且获利的速度甚至比田地的产出高好几倍。

3. 凡谨慎保护财富,且依聪明人的意见好好地使用财富的人,财富会乖乖待在他手里。

4. 在自己不熟悉的行业投资,或是在投资老手所不赞成的用途上进行投资的人,都将使财富溜走。

5. 凡将财富运用在不可能的利得上,以及凡听从骗子诱人的建议,或凭自己毫无经验和天真的投资概念而付出财富的人,将使财富一去不回。

定投:懒人致富法则

中国的财富管理行业正处于最好的时候。

和中国的很多行业一样,中国的财富管理行业并不缺钱。在通货膨胀和低利率的双重作用下,中国居民长久以来的储蓄习惯正在被改变。2010年12月15日,中国人民银行发布的城镇储户问卷调查显示,45.2%的城镇居民倾向于“更多投资(如购买债券、股票、基金等)”,37.6%的倾向于“更多储蓄”,17.3%的倾向于“更多消费”——这是近些年来,“更多储蓄”第一次不再成为居民第一选择。

投资,成为城镇居民的第一选择。但与旱涝保收的储蓄相比,理财——如何打理自己的财富,却是一门学问。

秦先生就抱怨道:“没理财的时候,那是小输,跑输CPI几个点。理财之后,那是大输,基本就告别CPI了。”

而兰女士却觉得,秦先生跑输的原因,就在于太“勤劳”,总是期待“低买高卖”,结果在短线交易中迷失了自己,毕竟没有人能够准确预测股市的未来走势。

相比秦先生的“积极投资”,兰女士更喜欢“被动投资”,其中“定投”更是其推崇的“懒人投资法则”。

股市反复无常,要捕捉最佳入市时机,通过“低买高卖”赚取可观回报,实非易事。即使是具备专业知识及投入大量时间紧跟市场变化的投资者,亦未必能准确捕捉最佳入市时机。要谨慎投资,“定投”是种不错的策略。

“基金定投”是指投资者每月在固定时间,以固定金额申购开放式基金的投资行为。由于每期投入金额相同,基金定投具有逢低购买更多份额,逢高购买较少份额的特点。定投的原则,就是利用时间,使股市的波动尽量平缓化,从而取得尽量平均的成本,毕竟从长远来说,股指应是上涨的。

时间是财富最好的朋友,张爱玲说出名要趁早,而投资更得趁早。

现在培养一个孩子念书念到本科,恐怕至少得花100万元;而若想在退休后保持原有的生活水平,恐怕也需要100万元。虽然100万元看起来数目相当惊人,但如果能及早开始规划,通过系统化的执行,要准备数百万,并没有那么难。

如果是准备教育基金或退休基金,我认为,定投是比较好的投资方式。概括而言,定期定额投资的好处主要有4个:

1. 当价格下跌时,投资者的定额资金可以购买更多单位;相反,当价格上升时,购入单位相对较少,长远来看,可以将单位买入价平均化,令投资成本降低。

2. 门槛较低。低至每次200元就可参与投资,不需一次投入大量资金。

3. 降低风险,减少市场波动造成的影响,较一次性投资所承受的价格风险小。

4. 培养投资纪律,按时投入固定资金,加快财富滚存的速度。

童话故事里,龟兔赛跑,为什么乌龟会赢?怪只怪赛跑的路途太短,乌龟才有可能在兔子睡觉时超越兔子。若路途很长,以兔子的速度,即便睡一觉,也能在醒来后迎头赶上。

股市投资相当于兔子,存款或债券相当于乌龟。银行存款走得慢但稳健,连假日都有利息,没有套牢之虞;而兔子,固然爱睡觉(熊市或震荡),但只要行情启动,兔子跑一天就能抵乌龟走好几年。

投资股市的难处在于,谁都不知道兔子会睡多久。因此,若投资的期限过短,不幸碰到兔子睡觉,就有可能被乌龟超越。但如果投资的期限够长,如5年以上,股票型基金的报酬率有90%的概率超过定存。

2008年世界金融危机之后,不少基金投资者无法忍受下跌的过程而停扣出场,错失了2009年的股市大反弹,相当可惜。其实,哪怕你在6 000点开始定投,只要时间够长,要想获得正收益也不是难事。

定投的另一意义在于,其投资方式简便易懂,是种能让人幸福,最能为我们未来的生活保驾护航的理财方式。

为什么强调定投,而不是凑足一笔钱后整笔投入呢?其均摊成本、降低风险的作用还是其次,最重要的是要让你拿得住。普通投资者在投资时最难做到的是坚守,他们往往缺乏选时能力,更难以忍受单笔投入在熊市中可能面对的巨额亏损,最后要么赎回,要么疲于奔命而无法坚持。

而定投每次的投入都比较小,均摊成本使其在大熊市中也不会有特别大的亏损,投资者对其损失也不会太敏感,因而能够拿得住。

定投一定要做得轻松、没负担,如果每月扣款金额过多,影响正常生活就划不来了。建议根据自己的收支情况,每期300元、500元或1 000元都可以。在资金充足的情况下,为达到既定理财目标,应结合投资期限确定每月投资额。

从投资心理学出发,笔者尤其推荐定投,它能为你带来更多的幸福与安定。

笔者发现有部分投资者很容易对投资的成败有着不切实际的焦虑,涨也慌,跌也慌。他们在进行投资时,往往犹豫不决,得失心很重。这样的人不妨让专家帮忙理财,反而能让自己更幸福自在。

定投基金是特别让人安稳的理财方式。由于定投属于长线投资,投资者无需过分忧虑大市的短期波动,亦可避免因频繁地转换投资组合所产生的手续费及其他投资支出,一举多得。

在选择定投品种时,定投纯债基金、货币基金则毫无必要。这两类基金由于波动较小,除了起到强制储蓄的作用外,实在是暴殄天物,浪费了定投的功能。定投的基金应尽量选择那些波动巨大的股票型基金,如指数型和中小盘基金等。指数基金的优势是完整覆盖中国最优质的公司,与大盘走势最为接近;而中小盘基金具有很明显的成长性优势和长期投资价值,波动性相对较大,适合定投。

基金定投并非一成不变,但有一点却很清楚,定期定额绝对不适合短线操作,因为与其说定期定额是一种投资,不如说是强迫自己储蓄的方式。

基金定投,一片浮云

在听了兰女士的劝说后,秦先生开始定投基金,每月都将部分钱投入基金。但好不容易坚持了三年,秦先生却尴尬地发现,定投了三年的基金,根本没赚钱,秦先生产生了对基金定投的“信任危机”。

其实,基金定投并非 “包治百病”的良药,也存在很多的限制。“定期定额法”可避免在错误的时间入市,代价就是牺牲部分回报。另一方面,“定期定额法”只是众多入市方法之一,不是对任何人都适用。而且,此法只适合于以下两种市场走势:一是虽有波段但趋势向上;二是走势呈现V形、U形或者碗形。