在朝有一位京营节度使，姓李名茂春，原籍浙江台州府天台县人，娶妻王氏，夫妻好善。
李大人为人最慈，带兵军令不严，因此罢官回籍，在家中乐善好施，修桥补路，扶危济困，冬施棉衣，夏施汤药。这李大人在街市闲游，人都呼之为李善人。
内中就有人说：“李善人不是真善人。要是真善人，怎么会没儿子？”
这话李大人正听见，回至家中，闷闷不乐。夫人王氏见大人闷闷不乐，就问他因何不乐。
大人说：“我在街市闲游，人都称我为李善人，内中就有人暗中说，被我听见。他说我惩恶扬善是作假，又说善人不是真心，要是真心为善，不会没儿子。我想上天有眼，神佛有灵，当教你我有儿子才是。”
夫人王氏劝李大人纳宠，买两侍妾，也可以生儿养女。
大人说：“夫人此言差矣，我怎肯作那不才之事？夫人年近四旬，还可以生养儿女。你我斋戒沐浴三天，同到永宁村北天台山国清寺拜佛求子。倘使上天有眼，你我夫妻也可生子。”
王氏答应。李茂春择了日期，带着僮仆人等，夫人坐轿，员外乘马，到了天台山下。
只见此山高耸天际，山峰直立，树木森森，国清寺在半山之上。到了山门以外，只见山门高大，里面钟鼓二楼，前至后五层大殿，后有斋堂客舍，经堂戒堂，二十五间藏经楼。
员外下马，里面僧人出来迎接，到客堂奉茶。老方丈性空长老，知道是李员外降香，亲身出来接见，带着往各处拈香。
夫妻先至大雄宝殿拈香，叩求神佛保佑：“千万教我得子，接续香烟。如佛祖显灵，我等重修古庙，再塑金身。”祷告完毕，又至各处拈香。
到了罗汉堂拈香，方烧至四尊罗汉，忽见神像由莲台坠地。
性空长老说：“善哉善哉，员外定生贵子，过****给员外道喜。”
李员外回到家中，不知不觉夫人有喜。过了数个月，生了一个公子。临生之时，红光罩院，异香扑鼻，员外甚喜。这孩自生落之后，就哭声不止，直至三朝。
这日正有亲友邻里来庆贺，外面家人来回话，说有国清寺方丈性空，给员外送来一份厚礼，亲来贺喜。员外迎接进来。
性空说：“员外大喜。令郎可平安？”
员外说：“自从生落之后，直哭到今朝不止。我正忧虑此事。老和尚有何妙法能治？”
性空说：“好办。员外先到里面，把令公子抱出我看看，就知道是何缘故了。”
员外说：“此子未过满月，就抱出来，恐有不便。”
性空说：“无妨。员外可用袍袱盖上，可以不冲三光。”
员外一听有理，连忙把孩儿从里面抱出来，给大众一看。
孩儿生得五官清秀，品貌清奇，啼哭不止。
性空和尚过来一看，那孩儿一见和尚，立止啼哭，一咧嘴笑了。
老和尚就用手摸那孩儿头顶说：“莫要笑，莫要笑，你的来历我知道。你来我去两抛开，省得大家胡倚靠。”那孩儿立时不哭也不笑。
性空说：“员外，我收一个记名徒弟，给他取个名字，叫李修缘罢。”
员外应了，把孩儿抱进去，出来给和尚备斋。吃罢，众亲友都散去，性空长老也去了。
员外另雇奶娘扶养孩儿。光阴似箭，日月如梭，不知不觉过了几年。
李修缘长至七岁，懒说懒笑，永不与同村儿童聚耍。入学读书，请了一位老秀才杜群英先生在家教他，还有两个同伴，一个是永宁村武孝廉韩成之子韩文美，年九岁。还有李夫人内侄，永宁村住，姓王名全，乃是兵部司马王安士之子，年八岁，三子共读书，甚是和美。
李修缘虽然年幼，却过目不忘，目读十行，才学出众。
杜先生甚奇之，常与人言：“久后成大器者，李修缘也。”
李修缘至十四岁，五经四书诸子百家，背诵极熟，合王韩二人，在学房时常作诗，口气远大。
这年他想要入县考取文童，但李茂春卧床不起，人事不知，病势垂危。
李员外派人把内弟王安士请到床前，告诉他：“贤弟，我不久于人世。你外甥与你姐姐，全要你照应。修缘不可纵性废读，我已给他定下亲，是刘家庄刘千户之女。家中内外无人，全仗贤弟分心。”
王安士说：“姐丈放心养病，不必多嘱，弟自当照应。”
李员外又对王氏夫人说：“贤妻，我今五十五岁，也不算夭寿。我死之后，千万要扶养孩儿，教训他成名。我虽在九泉之下也甘心。”
又嘱了修缘几句，自己心中一乱，口眼一闭，呜呼哀哉。
李员外一死，合家恸哭。丧事办完，修缘守孝，不能入常，是年王全、韩文美都中了秀才，两家贺喜。
王氏夫人家中有一座问心楼，一年所做之事，写在帐上。每到岁底，写好表章，连同帐一并交天，一年并无一件事隐瞒。
李修缘好道学，每见经卷必喜爱，读之不舍。过了二年，王氏夫人一病而亡，李修缘恸哭一场，王员外帮办丧事完毕。
李修缘喜看道书，到了十八岁，这年孝满脱服。他立志出家、看破红尘，所有家中之事，都是王员外办理。李修缘到坟上，烧了些纸钱，给王员外留下一纸书字，竟自去了。
王员外两日不见外甥，派人各处寻找，依然不见。拆开字来一看，上写的是：修缘去了，不必寻找。他年相见，便知分晓。
王员外知道外甥素近释道，在临近庵观寺院，各处派人寻找，并不见下落。
派家人贴白帖，在各处寻找。白帖的内容是：如有人把李修缘送来，谢白银百两。如有人知道实信，人在何处，送信来，谢银五十两。一连三个月，并无下落。
且说李修缘自从家中分手之后，信步游行，到了杭城，把银钱用尽，到了庙中要出家，人家也不敢留他。他到西湖飞来峰上灵隐寺庙中见老方丈，要出家。
当家和尚方丈，是九世比丘僧，名元空长老，号远瞎堂。一见李修缘，知道他是西天金身降龙罗汉降世，奉佛法旨为度世而来，因他执迷不醒，用手击他三掌，把天门打开。
李修缘才知道自己根本源流，拜元空长老为师，起名道济。他坐祥坐颠，还有些疯。庙里独叫他颠和尚，外面又叫他疯和尚，讹言传说济颠僧。
且说皓天陪着济公闲逛几日西湖，便随他一起，到那西天灵山游玩。
那灵山仙佛众多，现列举如下：三世佛：南无过去、现在、未来通常三世佛，分横三世佛、竖三世佛竖三世佛：过去燃灯上古佛，现在释迦牟尼佛、未来弥勒佛横三世佛：中间是释迦牟尼佛，右有文殊菩萨，左立普贤菩萨；右边是西方极乐世界的阿弥陀佛，两旁是观世音菩萨和大势至菩萨；左边为东方净琉璃世界的药师佛，两旁日光菩萨和月光菩萨