观察使王某有一次去长沙领饷银，邑令陈公为他安排了住处，并将饷银放在他的卧房里。当天晚上，他躺在床上时感觉有些不适，就翻来覆去地直到三更天还没有睡着。就在这时，他忽然听到屋里的天花板上有嗑木头的声音，王某便轻轻掀开床帐向上瞅，他看见天花板上有个像碗口那么大的洞。不知什么东西从洞里落下来，王某仔细一看，原来是一只二尺多长的大老鼠。它掉在地上后打了个滚，然后像人一样直立行走。王某十分害怕，想找件东西打它，可半天也没找到合适的工具。突然，他想起枕边的印匣，便拿起来朝老鼠打过去。印匣摔碎了，印鉴滚了出来，打中了老鼠，老鼠倒在地上时皮也脱落了。王某看后吓了一跳，原来，那层鼠皮裹着的竟是一个裸体的人。王某大叫起来，役吏们听了都跑过来。过了一会儿，陈邑令也来了。他认出那人是自己熟识的乡绅。乡绅家里很富有，不知为什么还会做这种苟且之事。被审时乡绅害怕得说不出话来。
后来，王某亲自坐在公堂上，要对他施刑。这时他才交待说：“我小时候家境贫寒，因为难以维持生计，便想投河自尽。这时在途中遇到一个人，他问我自杀的缘由，我告诉了他。他劝我不要走这条路，并对我说：‘我会使你吃喝不愁的。’于是，他带我去了他的住处，拿出一只口袋让我朝里摸。我一摸，发现里面是一些皮子卷，一层一层堆了很多。我顺手取出一卷，展开一看，是老鼠皮。那人教给我咒语，然后让我头顶鼠皮叩拜北斗星，并诵念二十四遍咒语，这样往地下一滚，我就变成了老鼠。随后，他又让我佩带上一只小口袋，告诉我偷了东西以后，就装在这只口袋里。它虽不太大，但总也装不满，还很轻便。到家后只要再一念咒，皮就脱掉，再现人形了。”接着，他供出了数年来所偷盗的财物，共计数十万。王某又审问他说：“你除了今天之外，以前还败露过吗？”乡绅回答说：“这种法术很神奇，一般不会破败。但十年前倒是有过这么一次。有一天，我见一块木牌上放了许多钱，便想去偷。于是，我就用法术变成了老鼠，沿着木牌往上爬。这时，突然一只猫窜出来咬住我的脖子。我就赶紧念咒，想脱去鼠皮逃去。可还没等我脱完，猫皮也脱了，原来它也是人。他一把抓住我，并问我是从哪儿学的这种法术，当我告诉了他之后，他笑了。原来我们是同一个老师教的。只不过他的法术要比我精，能够随心所欲地变成任何东西，而不必借助什么皮。他念及我是同学，便放了我，并告诫我不要再干此事。我本已有三年洗手不干了。但因为我有五个儿子，虽然两个儿子做了官，一个儿子考中了秀才，不用我再操心，可还有另外两个儿子想买个官做。我见家中银两不足，又知道您的饷银很多，便想来偷一半。不想被印鉴击中，事情就败露了。”王某听完他的陈述，就让人拿来鼠皮给他穿上，又令他念咒语一试，结果鼠皮和人根本合不到一起。王某将这个盗贼押到县衙复审，直到将他定了罪，自己才返回家去。