灯影峡位于东距南津关约10公里的庙南与石牌之间，这段峡谷狭窄而直，石灰石垂直节理发育异常，岩石崩塌跨落十分严重，形成岸壁陡峭，山顶奇峰异起，石柱拔地而腾空，两边云鬓凝翠、飞泉溯玉，真是清冽超绝，美景异常。船行峡内，所见“无峰非峭壁，有水皆飞泉。”宛若置身在一幅幅白色纱帘掩映的画卷之中，令人心旷神怡。
在峡谷南岸的白牙山顶上，有四块奇石屹立，十分酷似《西游记》唐僧师徒四人西天取经高兴归来的生动形象：手搭凉棚、前行探路的孙悟空；捧着肚皮、一步三晃的猪八戒；肩落重担、紧步相随的沙和尚；安然坐骑、合掌缓行的唐僧。形象逼真、惟妙惟肖，栩栩如生，妙不可言。每当夕阳夕照，晚霞透衬峰顶时，“玄奘师弟立山头，灯影联翩猪与猴。”它们面对进、出峡的航船，远远望去，就好像灯影戏幕上的剧中人，所以这段峡谷叫灯影峡。