相传很久以前，东海边一只得道的狐狸很想成仙，就私闯南天门，结果被压在东海边的一座山下。
后来，二郎神奉命将那座山移到了葫芦岛，山下的狐狸趁机逃脱，并随山来到了葫芦岛。他因痛恨天庭而迁怒于人间，从此为非作歹，无恶不作。因无人能管住他，狐妖更加肆无忌惮，竟勾结蚂蚁精吃掉了地里的庄稼，很多百姓因此被饿死了。
狐狸的所作所为被天上的玉龙看见了，但他自知功力不高，不是狐妖的对手，就去请教龙王。龙王说要想制服狐妖，必须得有仙水和镇妖珠，但这两样东西很难得到。玉龙说即使牺牲生命，也要消灭狐妖。龙王见他态度坚决，就告诉他如何取得和使用仙水及镇妖珠。
告别龙王后，玉龙驾云直奔天庭宝库。到了那里，他不由得大吃一惊：宝库被天兵围得水泄不通。玉龙见无法下手，只好用龙王教他的方法，火烧南天门，趁乱盗出两件宝物后，直奔葫芦岛。
玉龙把仙水洒向大地，害人的蚂蚁精全都变成肥料纷纷落下，枯黄的庄稼顿时变绿了。玉龙又用仙水淹葫芦岛，狐妖见情况不妙，赶紧驾云逃跑，玉龙紧追不舍。狐妖见跑不了了，就与玉龙在空中展开了一场激烈的厮杀。
玉龙毕竟功力太浅，交战十几个回合后，就被狐妖打得遍体鳞伤，最后，他只得把镇妖珠投向狐妖。只听得“轰”的一声巨响，狐妖被炸成无数碎块落了下去，而玉龙也因为力气用尽而倒在了山顶上。
从那以后，山顶变成了卧龙的形状，它的周围横七竖八地立着很多巨石，就像一只狐狸被龙压在那里。后来，人们称这座山为狐山。
玉龙为了百姓的安危，即使牺牲自己的生命也要战胜狐妖，他这种勇敢、无私的精神真值得赞扬。