唐僧、八戒、沙僧三人继续赶路，走进了一片阴沉沉的黑松树林。八戒、沙僧去找东西吃了，只剩下唐僧一个人。唐僧看见一座闪闪发光的黄金塔，就走了进去。
进门一看，唐僧吓得一屁股坐到地上，只见里面坐着一个青面獠牙、长着大鹰勾鼻的妖怪。妖怪名叫黄袍怪，他把唐僧绑起来，准备吃他的肉，唐僧吓得直打哆嗦。
八戒、沙僧回来后，发现师父不见了，非常着急。他们到处找，找到妖洞，黄袍怪说：“唐僧在这儿吃人肉包子呢，你们也进来吃几个吧！”八戒听见“吃”，就要进去，沙僧拉住他说：“妖怪骗你呢！师父吃人肉吗？”
两个人同黄袍怪打了起来。
正当他们三个打得不可开交时，一个女人救了唐僧，请唐僧帮她一个忙。这个女人是宝象国的百花公主，十三年前被妖怪一阵大风刮了来，与他结为夫妻。百花公主请唐僧给她的父王带去一封亲笔信，让父王派兵来捉拿妖怪。说完，公主走出洞门，让黄袍怪不要打了，求他放了唐僧。妖怪见公主求情，心一软，就同意了。
唐僧来到宝象国，把公主的信交给了国王。国王看了女儿的信，很难过。他请猪八戒、沙僧帮他杀死妖怪，夺回女儿。猪八戒吹牛说：“我老猪本领最高，救公主包在我身上！”说着，八戒领着沙僧飞回去，和黄袍怪又打了起来。两个人怎么也打不过妖怪。沙僧被抓进洞去，八戒一头拱进草丛，藏了起来。
黄袍怪变成一个俊俏小伙子进城认亲，骗了国王。他说唐僧是老虎怪变的，十三年前是唐僧用风刮走了公主。黄袍怪继续说：“是我打伤了老虎怪，救了公主，现在他是来害你的！”
说完，他把唐僧变成一只老虎，锁进笼子里。
晚上，白龙马变成一个宫女，假装给妖怪倒酒时，拔出宝剑刺向妖怪。妖怪连忙一闪身，举起蜡台和白龙马打了起来。结果白龙马受了伤，一头钻到河里，逃走了。
八戒只好去花果山请孙悟空帮忙。孙悟空因为很生气，所以不愿意去打妖怪，只领着猪八戒到处游玩。八戒想了一个办法，他对孙悟空说：“妖怪听说齐天大圣是我的师兄，不但不害怕，反而一点儿都瞧不起！那个妖怪说如果你敢去，他就抽你的筋，剥你的皮，还要放油锅里炸！”孙悟空一听，气得连蹦带跳，拉八戒便走，他要好好地教训教训妖怪。孙悟空和黄袍怪在天空中打得难解难分，悟空眼疾手快，朝妖怪头上就是一棒。妖怪一下不见了。这时，几位天神出现了，他们告诉悟空，妖怪是天宫里私自下凡的神将。妖怪随天神回天宫，孙悟空把百花公主送回宝象国，又把唐僧变回原样。
唐僧一看，是悟空救了自己，非常感动，两人又成为亲密的师徒了。