革命形势的迅猛发展和北洋军阀的土崩瓦解，都是帝国主义列强没有预料到的。他们于是制造“万县惨案”、“南京惨案”，并实行联合武装“保卫上海”。均未奏效后，就进而采取分化瓦解的方法，从革命阵营内部寻找代理人，企图破坏中国革命。而混在革命阵营内部的大地主、大资产阶级代表蒋介石，正伺机反水。一个找工具，一个找靠山，帝国主义与蒋介石之间，一拍即合。
1927年1月，国民政府迁至武汉。4月12日，蒋介石在上海悍然发动反革命政变，18日在南京另立了“国民政府”。7月15日，以汪精卫为首的武汉政府也在武汉“分共”，公开背叛孙中山的国共合作政策，与蒋介石合流，使国共合作的北伐战争中途夭折，成千上万的共产党人和工农革命群众惨遭杀害。