八仙之一的吕洞宾，在童年时就熟读经史，涉猎百家，学问十分渊博。可是，他一连考了二十三年进士，却都名落孙山，于是他看破红尘，浪迹江湖，做了道士。
相传在吕洞宾四十六岁的时候，他的父母又叫他去应考，尽管他心中十分不乐意，但父母之命不可违，他还是去了。在长安的一家小酒店里，他遇到了八仙中资格最老的汉钟离道士。
汉钟离点化了他，让吕洞宾做了个“黄粱梦”，用梦境破除了他的功名利禄之心，使他一心求道修行。同时，汉钟离又“十试”吕洞宾，对他进行了一番考验，看他求道的决心究竟有多大。
汉钟离对吕洞宾说：“你这个人骨节不坚，志行未定，若想成仙，还得等几辈子。”说完就走了。吕洞宾怏怏不乐地回到家中，一看家里人全都死了。
此时的吕洞宾毫不悲哀，转身就去买棺材，但回到家一看，全家人又都好好活了过来。这是第一试。
吕洞宾到市场上去卖东西，价钱说定了，买主忽然又翻悔了，只肯给一半的价钱，吕洞宾也毫不争执，连那一半钱也不要，丢下货物就走了。这是第二试。
吕洞宾在元旦那天出门，遇到个乞丐站在门口，要求他施舍。吕洞宾便给他钱，给他物，可他贪得无厌，而且恶言相骂，吕洞宾面无怒色。乞丐又抽出刀来指着吕洞宾的胸口，吕洞宾索性解开怀让他刺，于是，乞丐哈哈大笑而去。这是第三试。
有一天，吕洞宾在山中放羊，遇到一只老虎向羊群扑来。他无半点惧色，用身体挡住老虎，保护着羊群，老虎一见转头就走了。这是第四试。
吕洞宾深夜在房中读书，忽然走进来一位绝色美女，对他挑逗百般，可是吕洞宾正襟危坐，毫不动心。这是第五试。
吕洞宾家遭抢劫，无以为生，只得躬耕自食。锄地的时候，突然发现锄头下有许多金子，他马上用土埋上，没拿半点。这是第六试。
吕洞宾在市上买了一些铜器，拿到家里一看全是金的，他便寻访卖主，全都退了回去。这是第七试。
吕洞宾在市上遇到一个卖药的道士，声称吃了他的药十日内必定得死。吕洞宾便买了他的药吃了下去，居然无事。这是第八试。
吕洞宾乘船渡河，行至河中，突然河水上涨，风狂浪大，船都要翻了，可是他端坐不动，置生死于度外。这是第九试。
吕洞宾独坐一室，忽见无数鬼怪，有的打他，有的骂他。吕洞宾一动不动。又来了几十个厉鬼押着一个血淋淋的死囚，哭号着说：“你前世杀我，现在我要你偿命！”
吕洞宾说：“杀人偿命，理所当然。”说完便寻找刀索，准备自尽。这时，忽听空中一声大喝，诸鬼销声匿迹，一人从天而降，便是汉钟离。这是第十试。
经过了十试，汉钟离才正式收吕洞宾为徒，终于使他成了神仙。