官锡强
【摘要】金融作为区域经济发展的“第一推动力”，对经济区的发展至关重要，离开一个功能强大的现代金融体系，经济增长将会受阻。本文分析了当前广西金融运行的现状，实现经济区的可持续发展的金融支持，探讨了金融如何支持广西北部湾经济区发展的政策措施。
【关键词】环北部湾（广西）经济区区域合作金融支持
金融是区域经济发展的“第一推动力”，是区域经济合作的重要纽带。金融化的经济具有的强大杠杆功能，使地区发展的原动力以乘数效应推动经济的增长。现代科技技术和金融应该成为广西北部湾经济区不可或缺的两个巨轮，离开了一个功能强大的现代金融体系，技术的经济增长将会严重缩水。因此，金融先行和金融深化对经济区的发展至关重要。
一、广西金融运行的现状
广西金融业的发展存在如下一些不容忽视的问题：
1.金融业所依托的经济环境不甚理想。近几年，广西经济总体上在快速增长，但结构上很不平衡。除南宁、柳州、桂林外，有些地区工业企业萎缩，高科技企业和高附加值产品少，缺乏吸引银行资金投放的项目和增长点。据统计，2004年广西南宁、柳州和桂林三地累计新增贷款就占全区贷款增量的71.06%。自1999年以来，广西区内金融机构从县域撤并的营业网点多达2029个，其中四大国有商业银行县域网点降幅达51.64%。目前有的乡镇储户已找不到银行、信用社及邮政网点办理金融业务。由于信贷资金流向不平衡的加剧，制约了广西金融生态环境的整体提升和优化，影响了广西经济的全面发展，从而不利于环北部湾（广西）经济区的建设和发展。
2.金融对外辐射和带动效应较低，生态环境有待进一步改善。受金融机构数量和资产规模限制，金融业服务覆盖范围多限于广西境内。同时，区域金融合作还不够紧密，市场分割的现象依然存在，也是造成金融业辐射带动能力不强的重要原因。此外，提供金融稳定有关信息的交流、相关指标数据的收集难度较大，金融风险监测和预警以及后期工作的开展存在较大的困难。某些领域的金融风险对金融运行的影响不能忽视，现行的金融监管协调机制需要加强，应对突发性金融风险的能力有待提高。一些企业和个人信用意识还不强，维护金融债权还有许多工作要做，特别是金融业运行过程中面临的信用体系等环境建设尚待改善。
3.信贷结构不合理，小企业融资难。2005年广西金融机构本外币存款余额为4262.3亿，同比增长13.9%，比全国低4.3%；贷款余额为3104.6亿，同比增长16.8%，比全国高4.1%。从数据可以看出，当前广西各金融机构的存贷款增速步调不一致，投资增长过快，大量贷款集中投入热点行业，而热点行业贷款所面临的风险主要是行业性风险，再加上当前的消费需求不足，就会影响信贷投入的稳定性和连续性，加剧金融运行的风险。另外，广西小企业约有88万家，占全区企业总数的70%以上，是推动广西经济发展的重要生力军。然而，80%以上的小企业面临资金紧张、融资难的问题，小企业贷款占各项贷款总量的比例不到20%，仅小工业企业的年资金缺口就在300亿元以上。
4.金融市场层次低，服务功能不完善。完善的金融市场体系应该包括货币市场、资本市场、保险市场、外汇市场、黄金市场、期货市场等。受各种因素制约，广西没有一家全国性的金融市场，区域性市场作用也不明显，服务范围不广，功能不完善，难以形成聚集和辐射效用。金融市场发展水平不高，还导致企业融资渠道单一，高度依赖银行贷款。据调查，近3年来，广西直接融资一直在低位徘徊，年直接融资占总融资规模的比率都在5%以下。企业如此依赖间接融资，既不能充分满足经济发展的需求，也难以有效分散和转移金融风险。
二、广西北部湾经济区建设中应有的金融支持
与其他后发展地区一样，广西北部湾经济区的资本形成能力非常弱，其资金需求大部分依赖外部资金支持。能否实现经济区的可持续发展，关键在于金融部门能否提供足够的金融支持。
（一）投资支持
金融在支持经济区建设的过程中，应以高科技含量、高附加值的工业制造业、跨国公司龙头企业、现有投资者客户的再投资、高附加值的现代服务业以及高成长性、行业领先的中小企业作为主要投资目标；继续扶持支柱产业和优势产业的发展，努力促进产业体系的完善和产业升级的实现，在微观政策供给上不进行大的调整；同时，还要大规模增加基础设施投资建设和农业等薄弱环节建设。
（二）融资支持
1.参与融资设计。企业在融资中，重间接融资轻直接融资，重股票融资轻债券融资。有的企业甚至不分析不同融资形式对企业的不同影响，只要能得到资金就挖空心思地搞所谓的融资，结果不但给企业带来了沉重的负担，也增加了金融风险。各金融机构应根据企业实际，主动向企业宣传不同融资方式的特点，使企业根据自己的实际确定融资形式，以降低融资成本，提高资金使用效益。例如，对于同商业银行有较好关系、资产负债率较低的企业，可以设计向商业银行贷款的融资方式；对于资产负债率较高，不宜于再向商业银行进行贷款的企业，可以设计直接融资，其中需要在中短期内解决资金困难的企业，可以设计运用债券融资；对于既想融资，又想进行机制改造的企业，可以设计运用股票筹资；对于一个具体的投资项目，既可以设计项目融资，走多样化融资道路，也可以设计项目投资基金，走较单纯的融资道路。
2.提供融资便利。微观金融部门是具体融通资金的机构，它可以从资金上为西部开发提供实实在在的融资便利。即引导企业在传统融资渠道的基础上寻求新的融资渠道，改善对间接融资的过度依赖，集中利用和开发国内外的资本市场资源进行融资。例如，通过企业上市、发行政府和企业债券、设立产业投资基金、引进国际银行贷款和海外基金等方式，充分利用各种资本资源为经济区服务；在建设国家级生产基地和机场、铁路、公路及港口这类大型项目，以及在发展旅游业、海洋业、临海工业等特色产业时，可以融合各种金融资本参与项目融资，也可以联合组成银行集团进行贷款；充分发挥金融租赁的融物与融资结合的方式，开展各类仪器、设备、车辆的租赁业务，做好应对利率风险的对冲措施，带动物流、高科技等企业的发展；此外，还可以提供房地产信托融资作为经济区大规模开发商业、民用地产项目和建设现代化基础设施的有效融资工具。
（三）服务支持
除了投融资支持外，金融部门还应该为经济区提供其他一系列服务支持。一是快速便捷地支付结算。随着北部湾区域经贸往来的日益密切，必然要求金融部门提供更高效、更安全的支付结算手段。为此，可以通过完善跨境实时支付系统、推动跨区域票据结算合作、扩大人民币业务范围、与东盟国家开展边境贸易人民币结算等方式提供快捷的支付结算服务。二是资信调查。金融机构具有分支机构多和联系面广的重要特点，因此它们可以接受客户委托，通过其分支机构和联系机构调查有关投资者的资信和实力，使委托人免受不应有的损失。三是提供各种表外业务服务，如备用信用证、贷款承诺以及外汇及投资物资的期货与期权交易指导。四是保险服务。保险部门应在巩固传统保险业务的基础上，开发新保险品种，尤其是要开发一些适宜于环北部湾区域特色的险种。五是提供信息咨询和风险管理服务。金融业还应该利用自身的优势，为投资者提供有关财经信息、经济金融变化趋势预测和风险管理、控制等服务。
三、金融支持广西北部湾经济区的政策措施
（一）改善金融生态环境，创造良好的发展环境
区域金融生态建设状况，不仅影响货币政策传导、资源配置效率、金融稳定发展，而且决定着该地区对经济金融资源的吸引力。为进一步增强对国内外金融机构的吸引力，促进广西北部湾经济区的经济持续、快速、健康发展，需积极创造良好的金融业发展环境。
1.加大政府对各类金融资源的整合和推介力度。明确政府在金融业发展中的角色定位、政策取向，确定金融业阶段性发展目标，加强与中央有关部门及中央驻桂单位的沟通和联系，及时掌握和了解重大决策，协调好金融业重大项目的规划和发展布局，充分发挥主导作用，组织、引导和协调社会各方共同参与地方金融生态的建设。政府应探索在现有的制度安排下整合金融资源的有效途径，在经济区之间加强协调，统筹规划；以政府为主导制定经济区金融业整体包装措施，以及对外宣传形象，提高政府对外宣传的力度，定期举办国际金融论坛，为国际、国内金融人才搭建交流的平台。
2.强化政府的金融服务意识。发挥地方政府的监管、服务职能，为金融机构提供务实、高效和热情的金融服务；政府相关部门应定期听取金融机构的意见和要求，及时解决经营、发展中遇到的问题；制定地方性税收优惠政策，在金融机构所得税、个人所得税、管理层任免程序和监管务实性方面做一些大胆的探索性尝试，完善金融机构发展的配套体系，降低金融机构运行成本，为金融机构创造良好的外部环境；重视建立有利于金融发展的规章制度，吸引区域外资金的大量流入，为本地区的产业发展、结构调整提供可持续的资金支持。
3.以信用建设为基础，健全信用担保体系。对区域发展来讲，信用建设至关重要。贸易、金融、投资等一系列经济活动的开展都要在良好的市场环境下，依托完善的信用主体实现。我们应该进一步健全信用担保体系，积极推进企业和个人信用信息基础数据库建设，加强对征信市场的监管，积极开展征信知识宣传工作，增强企业和社会公众的信用意识。同时，充分调动一切积极因素，联合区域内各国政府、银行与企业，共同推进区域内信用平台和融资平台的建设，构建一个“诚信”的经济区域，使广西北部湾经济区成为东亚环太平洋经济带的投资新热土。
（二）完善金融体系，优化金融市场结构
1.搞好地方金融企业，完善金融体系
（1）大力发展现有地方金融企业。一是帮助地方金融企业化解不良资产。争取国家政策支持，参照现有模式，建立地方资产管理公司，收购地方金融企业的大部分不良资产或采取其他方式，运用市场化手段处置，以缓解矛盾，降低风险；二是支持地方金融企业通过增资扩股、发行股票等方式充实自有资本，增强竞争实力和抵御风险能力，积极推动地方金融企业改善公司治理结构和进行股份制改造；三是顺应金融混业经营的趋势，组建大型的金融控股集团，以发展金融综合业务，承接大型、国际性的金融业务，提升经济区金融业的竞争力。
（2）进一步完善金融体系。适度放宽市场准入限制，激活经济区的金融市场。一方面要支持外省市有经验、有实力的金融机构进军经济区；另一方面要积极创造条件，加快引进金融租赁公司、基金管理公司、金融咨询公司等，吸收全国性的银行、保险、证券等金融资源为经济区服务。最后，还要积极争取国家政策支持，改善投资的软、硬环境，争取更多的外资金融机构、投资机构设立办事处和营业性分支机构，增强吸引国际资本市场资金的功能，成为国际资本市场与国内资本市场的联结枢纽。
2.加快金融业开放
（1）“引进来”策略为了提高广西北部湾经济区金融开放程度，要积极实施“引进来”策略，制定优惠政策，吸引外资金融机构前来设立分支机构或投资入股境内金融机构；同时加强与发达省份的交流与合作，吸引更多的金融机构前来开设分支机构。
（2）“走出去”策略在中国与东盟经贸关系快速发展的新形势下，开拓东盟市场面临更有利的发展机遇。如何实施金融支持企业“走出去”是我们迫切需要解决的问题。支持地方金融企业加强与国内外其他金融机构的业务往来和协作，属地发展与“走出去”发展相结合，对地方金融企业实施“走出去”战略给予政策上的支持，可以增强企业的国际竞争力。首先，我们要进一步增强市场意识，提高服务水平和效率，满足客户特别是跨国企业客户的金融需求，做好客户的跟踪服务工作，扩大服务内容。其次，我们应借鉴发达国家成功的经验，运用国际上通行的风险管理理念，建立海外投资风险评估系统，帮助“走出去”的企业分析和防范投资风险。另外，还应借鉴发达国家海外投资的促进与管理经验，逐步完善出口信贷、海外投资保证、出口信用保险等业务，为企业“走出去”提供期限长、金额大、利润低的信贷支持，促进企业对外投资。