第三章2妖魔化的K线是如何欺骗投资者的
K线的背后一直在演绎着力量和技巧的较量，太过微观地看待K线常常会让我们的思维偏于一角而忽视更为广阔的空间。读懂K线的故事，理解K线是如何欺骗投资者的，对我们的操作有莫大的帮助。
K线的故事
K线中最基本的构成就是横线和竖线，即使吹毛求疵地去观察其直观上的实心和空心也依然如此。K线横的方向是代表买卖双方达成一致的地方（在某种程度上也是意愿最相反的地方），而竖的方向则演绎了买卖双方之间因为不一致而斗争的程度。与K线对应的成交量往往是力量的象征，但是在一个有效的趋势下很多时候却可以把成交量理解为技巧。在此理解的基础上，很多最基本的问题就可以解释了，一个长的和短的K线尽管看起来差别不是太大，但其所代表的意义却有着根本的区别，因为买卖双方一致的程度决定着未来演化的方向。
K线中常常可见上下影线的特征，毕竟在彼此交锋中不会那么完美，每天光头光脚的K线是背后双方力量的极大消耗和一方的彻底让路。所以理解上下影线的基本意义可以让我们在分析时不会那么枯燥。思维在此时将更加具体。当买方进行买入时意图找到上方的一个压力或者是下方的一个支撑来进行试探，以便积聚力量进行突破、后撤或纯粹的诱空，最终只要买方没有完全成功，那么上影线就是必然的。下影线的主动权则是在卖方手中，无论是基于诱多、卖出以及打压等目的都会寻找一个合适的位置和速度，由此形成了下影。在实际操作当中，由于形成这种上下影线并不如光头光脚花得力气大，这也会使得买卖双方充分利用这些便利条件，甚至在关键性的阶段点位会有一些丰富的表现，故事并不能穷尽。
K线的背后一直在演绎着力量和技巧的较量，光头光脚纯粹是因为力量一边倒，买卖双方在整个K线的时间段内都能够逐步达成一致。尽管买卖双方众多，但是在市场中少数垄断或寡头垄断也会感染市场的K线情绪。
一直在探索K线应用中的阶段问题，在不同阶段同样的K线所包含的意义或许截然相反。K线在跳空中本身的表现不同也常常有着更加深层的含义。K线中的低开或高开并不意味着最终K线会延续这样的故事，低部的低开和高部的低开在大部分时间不会让人产生同样的联想，在此刻更要关注的是趋势和基本因素的过滤作用。
当然，在分析K线的过程中并不能穷尽由K线所带来的故事，当我们在上面讨论其故事的时候，思维一直在告诉我们，那些带着清淡的成交量的K线的故事也许并没有那么丰富，因为当参与的是人，而且偶然性的因素时常会让人误判。这又将我们的思维引入了K线的另外一个更小时段的K线和分时图的微观天地，根据目标周期的不同，以一个主要的目标周期为基础，结合其他周期K线的过滤对时机的把握来说将会有更大的成功概率。在一个日分时图上光滑与不连续的区别非常明显，其对解读K线的故事有着莫大的帮助。
K线的组合
读懂K线图需要微观地理解，但不可过于微观。太过微观地看待K线常常会让我们的思维偏于一角而忽视更为广阔的空间，而真正运用则需要更为宏观和连续动态的分析。K线的故事本身并不复杂，而当不同的动量和K线组合或者独立组合时，则使得理解的困难会进一步加大。在此时规律性的因素仍然存在，不过完全重复或照办的概率已经达到了几乎不可能的境地。即使是同样幅度和表现的K线也会因动量和分时的不同而意义不同或迥异。同时，值得一提的是在一个趋势中一根阳线或阴线的有效性首先关注的是在实体内具体多空究竟是多大的比例，获取有效的信息并能简单地从图上得出。
K线的故事更多地发生在不同的组合当中。思维在这个道路上走得更加谨慎起来，不是预测的难度让我们有所畏惧，在前方更为担心的是利用已知的经验而忽略了最基本的K线理解和趋势以及均线的过滤作用。面对多样的K线组合思维并不能穷尽玄妙之处，后面发生的带着诸多个体个性的行为用语言来描述也会让思维禁不住地紧张。
一组K线的排列给我们最大的启发是发现逃亡或进攻的机会，从买入的角度来讲，K线多头排列不一定就是最好的机会。在某个较低的位置横盘时去分析每根K线的故事，并将其用逻辑性串联起来，常常会给我们一个意想不到的惊喜，当然更多的前提依然是我们关注特定K线的基础和背口。上下影线的试探位置和长度、实体的长度和对应成交量、排列中不同K线所处的位置以及每日开盘和收盘的选择等都是我们在发掘K线的故事过程中所必须把握的。比如，在一系列的阳线中开盘价的选择能否不仅仅是为了省力，而是义无反顾且能够持续，那么在这种情况下看待K线要比那种为了省力通过压低收盘价这样的K线要实在一些。当然，如果是买入的话，后者底部的这种行为引发一些对后续推动的买盘也是必然的。快速上涨后的上影线的长度以及开盘过高对后续发展来说并不会太有利，因为这种行为明显是受到了强有力的获利盘的兑现，当买卖双方力量和观点过于失衡时，价格的拐点或许就此形成。
再有一个典型的故事就是在盘整的时候K线的语言更为丰富，这与位置无关，在这里为了风险的控制，我们仅仅从底部的盘整说起。底部的盘整需要一个等待的过程，在K线的表现上是一个不断轻松的过程，成交量此时可以是逐步放大，但也可以是很平和的一个状态。在这种情况下，判断K线就是要掌握前期试探过的位置，综合运用均线来进行过滤，等待的时间可以根据正确判断其最后一次低开而加以缩短。
在K线的故事中，买入的过程更需要等待，而卖出的则需要不断地判断和调整心中的目标。不同周期的K线需要以目标周期为基础，周期长的故事说谎并不容易也最接近真实，但是实用性却不佳；周期短的太过灵活而让人难以相信，综合运用各个周期的优点会让K线的应用显得更为合理。最重要的一点是每天思考可能的情况并有针对性的策略，以便作出以K线为基础的决定。K线的故事其实就是我们自己的故事，寻找我们其他个体足迹的过程也将会不断地丰富K线的故事。
K线分析理论并不能给投资者一个正确的投资指导
所有的股票电脑分析软件都采用K线图来记录一周、一月、一年或数年的股票历史价格走势。
以目前我们经常使用的软件为例，我们通常看到的图表有实时走势图、不同周期的K线图。
K线图，是一种人为划分周期后形成的图表，惯常使用的周期有日、周、月及分钟。K线图源于日本，其功用曾被吹得神乎其神，但自从普及到金融市场中来，它只是一种简单的图表化数据记录。过去这些图表需要手工绘制，如今电脑软件取代了这部分简单劳动，人人都能轻易获得这种图表，再加上人为划分了各种周期，使得图表更加丰富。
所以说，K线分析理论并不能给投资者一个正确的投资指导。
1．用K线组合来分析研究过去的股市走势，预测股票未来的走势，是一种最古老的原始分析方法。有经验的人把这些走势分析成买卖双方犹如一场千军万马的战场拼杀，拼得你死我活，尸横遍野。一座座城池被攻破，一块块阵地失而复得，你来我往，今天卖方胜利，明日卖方失败。在这个战场上，没有永远的失败者，也没有永远的胜利者。对于没有经验的人，他们看到的只不过是矩形图形，哪有千军万马和尸横遍野的战斗？因此，业内人士认为，用K线理论分析股市有一定局限性。
2．每一种走势，在不同的大盘走势下都有不同的解释方法。同样是一根阳线，在庄家收购期解释为拉高进货，而在派货期则解释为拉高派货，是完全相反的结论。
3．这些组合图形用来分析过去的走势有一定的道理，它们记录的是过去的情况，将来的走势仍是随机的，不可预测的。
4．用组合图形来预测未来股票走势缺乏科学的和定量的数学统计和计算手段，缺乏唯一性。
5．图形分析与股票市场上的成交量、投机操作、市场的资金面和股票本身的基本面是脱钩的。
股票市场股价的变动是由多种因素控制的，但人为控制是主要因素。就股票市场整体而言，买方与卖方永远是对立的双方。买方市场也称多头市场。买方力量大于卖方，买方力量加强，股价往上攀升，买方力量逐渐耗尽，股价攀升后吸引卖方不断抛售，股价愈高，卖股票的力量愈强，最后达到力量平衡。卖方市场也称空头市场，空方阵营不断抛售股票，股价往下掉，买方不断买进股票，股票价格愈低抛售力量愈弱，最后惜售，达到买卖双方在一个新低点达到平衡。K线就是用图形表示买卖双方的战斗结果和买卖力量的增减过程，经过百年的改进，已经成为股票分析中必不可少的技术分析手段和K线分析理论。
[本节点评]
对于行情数据，一定要有个清醒的认识，那就是实时的交易数据与气温、海浪一样，它是连续不间断地变动的，虽然现实中的股票交易时间有间断，但正如现在的外汇市场一样，本质上都是不间断的。我们用静止的周期来强行记录动态的行情波动，这只能说是一种模型，与事实是有很大差距的。气温、海浪的波动是非线性的，永远也不可能发明出什么方程式来预测准确的气温的，某种意义上可以说股市行情是不可测的，一切确定的公式、模型都只是一种模拟，都是天气预报式的，都是工具。
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K线知识窗
K线又被称为蜡烛图，K线的由来是源于日本德川幕府时期的本间宗久，当时他在大阪的堂岛大米会所进行大米的期货交易。他深入研究了大米价格的历史记录，凭借过人天赋，很快积累了大量的财富，后人根据他的交易心得以及记录价格的方式，慢慢地将价格图表演进成蜡烛图，而他所进行交易的方法，就被称为酒田战法。
K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫做上影线，下方的部分叫做下影线。实体分为阳线和阴线。
一根K线记录的是股票在一天内价格变动的情况。K线图形的形状也称“蜡烛线”、“阴阳线”、“酒井线”和“日式画线法”。这些图形是1750年前日本大阪米市商人为记录一天、一周、一月中米市价格涨跌行情所使用的图形表示。后来人们把这种图形方式引入股票及期货市场，从而变成目前股票技术分析中最常用、最普通的图形分析画法和理论。将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成了股票价格的历史变动情况，叫做K线图。K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成。开盘价低于收盘价称为阳线，反之叫做阴线。中间的矩形称为实体，实体以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影线。K线可以分为日K线、周K线、月K线，在动态股票分析软件中还常常用到分钟线和小时线。K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有着不同的含义。