有一个气球飞行员，因为气球爆炸，他摔到地上跌扁了。他的儿子因为提前跳伞，所幸没有受伤。
长大后，儿子获得了气球飞行的所有知识。但是他没有气球，他必须生活。他学会了耍戏法，能让肚子讲话。他年轻，当他留起小胡子，穿上名牌服装时，他竟被人当做是伯爵少爷。他也漂亮，有一位小姐对他的美貌和技术入迷到自愿随着他去别的城市，别的国家。在那些地方，他自称为教授，受到了人们的尊敬。
教授一心想搞到气球，带着他的太太上天。不过，他们没有攒够钱。她诚恳地帮助他，坐在门前为他的表演卖门票，还在一个节目里给他当得力助手。他把妻子装在桌子的抽屉里，这个抽屉很大，她从前面爬进后面的抽屉，于是观众们在前面看不见她了。这是一种障眼法。可是有一天，教授拉开抽屉，妻子不见了，前抽屉和后抽屉都没有，整个屋子也没有。那是她的戏法。她再也没有回来，他失去了表演的兴趣，再没有人来看节目了，收入也越来越少，最后只剩下一只跳蚤。
教授给跳蚤穿上衣服训练它，教会它变戏法，举枪敬礼，放炮，当然，枪和炮都是小号的。教授为跳蚤骄傲，它学到了很多东西，到过大城市，见过王子公主，报纸和招贴上登过它的照片。它知道自己人气很旺，能养活教授，他们之间有默契，决定永远不分离，不结婚。
教授游历了除野人国以外的所有国家，所以他想去野人国看看，发一笔财。于是，教授带上跳蚤，他们边赶路，边表演来到了野人国。野人国的统治者是一个小公主，她不到十岁，任性而漂亮，跳蚤表演举枪、致敬、放炮后，小公主竟迷上了它。她说：“除了它以外，我谁也不愿意嫁！”
“我的心肝，我们首先要把它变成人才行哪！”她的父亲说。
“老头子，这是我的事，我自己解决！”她说。作为一个女儿，对自己的父亲这么讲话可不是好事情，不过她快要发疯了。她把跳蚤放到小手上，说：“你现在现成人了，和我一起来统治这个国家吧！你得听我的，否则我便杀了你，把你的教授也吃掉。”
教授住在一间大厅里，睡在一张吊床上。跳蚤跟公主在一起，它坐在公主的小手上，爬到她的脖子上。她拔下一根头发，让教授拴住跳蚤的腿，她把跳蚤系在自己的珊瑚耳坠上。这对公主说来，是一段快乐的时光，对跳蚤也是这样。但是教授对此有些不安，他是一个浪子，喜欢从这个城市漂泊到那个城市，喜欢读报纸上夸奖他教会了一只跳蚤的文章。他一天天地躺在吊床上，一餐餐地吃着美味，如新鲜的鸟蛋，象的眼睛，火烤长颈鹿腿肉。教授感到厌倦，想离开野人国。但是他得把跳蚤带走，那是他的宝贝和赖以生存的希望。
如何让跳蚤重新回到身边，教授想尽了办法，最后，他来到公主的父亲面前说：“请让我做点事情吧，我能训练全国居民号学会打枪敬礼。”
“那你有什么可教我们的呢？”公主的父亲问。
“我最拿手的把戏是放大炮。炮弹让整个世界都动起来，让所有的鸟儿落下来时已经烤熟了。”教授说。
“那赶紧把你的大炮拿来！”公主的父亲说。
“这还得等我铸造呢。”教授说铸造大炮的材料只需要一些丝绸、针线、绳索、灌气球用的神水，这可以让气球膨胀起来，升上天空。气球在大炮的肚子里会发射炮弹。当然，他要求的东西都得到了。
全国的人都赶来看大炮。气球打足气后，教授说：“我得把大炮带上天空冷却一下。我要一个帮手，除了跳蚤外，别无人选。”
“我不同意！”公主说。但她还是把跳蚤交给了教授。
“把绳索解开，气球要飞了。”他说。地上的人以为他在说“发炮”，可是气球越飞越高，最后离开了野人国。
那位公主和她的父母亲、全国人都站在地上等着气球返回来，但是教授和他的跳蚤没有回来。他们现在坐在家里，走了红运，买了大气球，成了有身份、有地位的人了。