现在，环礁湖上只剩下彼得一个人了，在这之前，他听到最后的声音，便是美人鱼回到海底寝室时的响声。距离太远，他听不到她们关门的声音，可是，因为美人鱼居住的珊瑚洞，每扇门上都装有一个小铃铛，每次开门和关门时，都会发出叮当声，彼得听到的就是这响铃声。
海水慢慢涨上来了，一小口一小口地吞噬着彼得的脚。在海水把他整个吞没以前，为了消磨时间，彼得凝神观望着漂游在环礁湖上唯一一个在动的东西。他以为那是一张漂浮着的纸片，或许是那风筝的一部分。同时随便猜想一下，它需要多长时间才能漂到湖岸呢？
可他很快就注意到，这东西有点奇怪。它来到湖上肯定是有某种目的的，因为，它正在逆浪而行，有时战胜了海浪。每次当它战胜时，一直同情弱者的彼得，就忍不住拍起手来，好勇敢的一张纸片呀！
但其实，那不是一张纸片，那是永无鸟。她正坐在自己的巢上，用翅膀划着水，拼命向彼得划来。用翅膀划水是她掉进湖里以后学会的。可是，到彼得认出她来时，她已经精疲力竭了。她是特地来救彼得的，尽管自己的巢里有鸟蛋，她还是想把自己的巢让给彼得。我们有时候真猜不透这只鸟，她为什么会冒这么大的风险来救彼得。因为彼得虽然对她好，可有时也会搞恶作剧来折磨她。我想，这鸟大概也像达林太太一样，看到彼得还长着一口小乳牙，就对他动了慈悲心吧。
那鸟对彼得大声喊着，想让他到她的巢上来。彼得也大声问那只鸟，她来干什么。可是，他们彼此都听不懂对方的话。在童话故事里，人能和鸟自由地交谈。我真想，现在这就是一个童话故事，在这个故事里，彼得和永无鸟可以随意问答。但最好还是讲真实发生的事吧。那就是，他们不但彼此听不懂，连礼貌都忘记了。
“我——要——你——到——巢——里——来，”永无鸟叫道，想尽量说得慢些，说得清楚些，“那——样，你——就——可——以——漂——到——岸——上——去……可——是——我——太——累——了，没——办——法——让——它——再——靠——近——你，你——得——自——己——游——过——来。”
“你唧唧喳喳地叫什么呀？”彼得问道，“你为什么不像平时那样，让你的巢随风漂流？”
“我——要——你——……”永无鸟说，又重复了一遍刚才的话。
这时候，彼得也试着又慢又清楚地说：“你——唧——唧——喳——喳——地——叫——什——么——呀？”如此等等。
永无鸟的脾气一般都是很急的，她开始烦躁起来。
“你这个呆头呆脑、啰里啰唆的小傻瓜，”她尖声叫道，“你为什么还不照我说的去做？”
彼得觉出了永无鸟是在骂自己，于是他也气冲冲地回了她一句：“骂你自己呢！”
说也奇怪，他们两个竟互相对骂起同一句话来：
“闭嘴！”
“闭嘴！”
不过，这永无鸟还是下决心想要救彼得。她作了最后一次努力，终于使鸟巢靠近了岩石。然后她离开它的蛋，飞了起来，好让彼得明白她的意思。
最后，彼得终于明白了，他抓住了鸟巢，向在空中飞行的永无鸟挥手致谢。永无鸟在空中飞来飞去，可不是为了领受他的谢意，也不是为了要看看他怎样爬进巢里，她想要看看彼得怎样对待她留在巢里的两只蛋。
鸟巢里有两只大白蛋，彼得小心地把它们捧了起来，心里盘算着，该拿它们怎么办。永无鸟用翅膀捂住了脸，不敢看她那两只蛋的下场，可她又忍不住从羽毛缝里窥望。
我忘记了前面有没有讲过，流囚岩上有一块木板，是很久以前海盗钉在那儿用来标出藏宝位置的。后来，孩子们发现了这个宝藏，有时淘气劲儿上来，他们就大把大把地抓起这些闪闪发光的金币、钻石、珍珠等等，扔向前来要食的海鸥。海鸥面对这种恶作剧非常气恼，马上生气地飞走了。现在这块木板还在这里，斯塔奇把他的帽子挂在了上面，那是一顶宽边的、高高的防水油布帽。彼得拿过斯塔奇的帽子，把两只鸟蛋放进了帽子里，然后又把帽子轻轻地放进了环礁湖里，让它平平稳稳地漂起来。
永无鸟立刻明白了彼得的妙计，她高声欢叫着，向彼得表示钦佩。彼得也应声欢呼起来。然后他跨进鸟巢，把那块木板插在鸟巢上当桅杆，又把他的衬衣挂在上面当船帆。与此同时，永无鸟飞落到帽子里，重新舒舒服服地趴在了她的两只蛋上面。随后，他们俩都高高兴兴地向着不同的方向漂走了。
彼得上岸以后，他把这个鸟巢放在永无鸟容易看见的地方，可是，由于那顶帽子做成的鸟巢太棒了，永无鸟不想再要她原先的巢了。这个鸟巢在水上漂来漂去，最后完全散架了。
而后来，每次斯塔奇来到湖上，总会伤心地看见永无鸟趴在他的帽子里孵蛋。由于后面我们不再讲到永无鸟了，因此在这里提一下，以后永无鸟都把自己的巢筑成这种帽子形状了，有一道大宽边，小永无鸟可以到上面透透气、散散步。
再回来说，当彼得回到地底下的家时，被风筝拽着东飘西荡的温迪，也差不多是刚到家。大家全都兴高采烈，大大庆祝了一番。每个孩子都想把今天的冒险故事讲给他们俩听。不过最让孩子们高兴的是，由于温迪不在，他们晚睡了好几个小时。这使他们非常得意，他们磨磨蹭蹭，千方百计地找借口，像要求包扎伤口什么的，以此来拖延上床睡觉的时间。而温迪呢，看到他们一个个都平平安安地回了家，也满心欢喜，可因为时间实在是太晚了，于是，她大喊道：“全都给我上床睡觉去！”那声调使人不能不服从。第二天，她却特别温柔，给每个孩子都包扎了伤口，孩子们有的假装瘸着脚走来走去，有的用绷带吊着胳臂，一直玩到晚上上床睡觉时间。