很久以前一位穷碾磨匠有个非常漂亮的女儿。碰巧有一天他觐见国王时，为了让自己与众不同，竟对国王说自己有个可以把稻草纺成金线的女儿。“那她可真是值得一见的奇才。”国王对他说，“如果你的女儿真能如你所说的那样聪明，明天就把她带到宫里来，我要考考她。”第二天女孩就被带到一间装满稻草的房子，给了她纺轮和纺锤，然后国王对她说：“现在你只有到明天早晨一夜的时间。要是到时你不能把稻草全部纺成金线，就会把你处死。”然后国王便把她一个人关在了房间里面。
可怜的碾磨匠的女儿坐在地上，根本就不知道该怎么办。她怎么会知道如何把稻草纺成金线呢？最后伤心地哭起来。
突然门开了，进来一个小矮人，问道：“晚上好，磨坊小姐。你为什么哭得这么伤心呢？”
“唉！”女孩回答，“我必须把这些稻草全都纺成金线，可我一点主意都想不出来。”
“如果我为你做到了，你怎样报答我？”侏儒问道。
“用我的项链。”女孩边说边连忙摘下项链。然后他坐在纺轮旁，转呀转呀转呀，把纺轮转了三次，线轴便满了。于是他换上另一个线轴，转呀转呀转呀，三次以后又满了。就这样一直转到第二天清晨，所有的稻草都纺完了，线轴上绕着的全是金线。
太阳刚刚露面，国王就赶来了。他看到所有的金线时惊呆了，当然也开心极了。可是他内心充满了对值钱的金线的欲望。他把碾磨匠的女儿关到一间更大的装满稻草的房子里，威胁她如果她想要命就把它们全都纺成金线。
女孩这次仍然不知道如何是好，又哭了起来。这时门和前次一样开了，小矮人又进来对她说：“如果我为你把稻草纺成金线，你怎么报答我？”
“用我手指上的戒指。”女孩说。侏儒拿了戒指，就开始纺线了。纺轮一圈一圈地转起来，到了第二天早晨所有的稻草就都被纺成金线了。
国王看到眼前的金线后高兴得简直无法形容。不过他对金线的贪婪却一直没有得到满足。他再一次把碾磨匠的女儿关到了比前两次还要大的装满稻草的房子里，对她说：“一夜的时间你必须把这些全都纺好。如果这次你能办到，我就娶你为妻。”“她虽然只是碾磨匠的女儿。”国王心里这样想着，“不过恐怕找遍整个世界也找不到如此富有的妻子了。”
当只剩下女孩一人的时候，小矮人第三次出现了，他又问道：“如果这次我帮你把稻草纺成金线，你怎么报答我？”“可是我已经没有东西能给你了。”女孩回答。“那只要你答应成为王后，把你们的第一个孩子送给我就行了。”“天知道我能不能成为王后？”碾磨匠的女儿这么想，再说她也实在想不出其他的法子。于是她便答应了侏儒的要求。接着他立刻就开始工作，又一次地把稻草纺成了金线。当国王第二天早晨来时，得到了他想得到的东西。他信守了承诺立即娶她为妻，碾磨匠的女儿成了王后。
一年过去了，王后生了一个漂亮的儿子。她似乎早忘记了那个侏儒。谁知有一天他来到她的房间对她说：“现在是你履行诺言的时候了。”碾磨匠的女儿此时已是王后，只要他不再要求得到她的孩子，就可以拿走全国他想要的所有财宝。可是侏儒却说：“不行。一个有生命的孩子要比全世界的财富都值钱得多。”王后急得哭了起来，让侏儒有点为难。他就对王后说：
“这样吧，我给你三天时间猜猜我的名字。如果你到时猜到了，就可以留下你的孩子。”
于是王后整夜都在考虑她听到过的各种各样的名字。而且她还派出了使者，迅速到全国各地去收集所能问到的名字。第一天侏儒来的时候，她一股脑儿地报出了卡斯伯、麦奇尔、贝沙扎和她知道的所有名字。可是侏儒叫着：“那不是我的名字。”一个一个地把它们否决掉了。第二天，她派人到邻国收集所有人的名字，得到记满陌生奇怪的名字的长长名单。当侏儒再次出现时，她问道：“你的名字是不是史普翰克斯、奎克斯翰克斯或斯宾德翰克斯？”但侏儒总是回答：“那都不是我的名字。”第三天，使者回来时说道：“我已经找不到其他新的名字了。
不过在我爬上一座高山，路过一片狐狸和野兔出没的树林时，我看到一所小房子。
房子前面点着一堆篝火，有个奇异的小矮子在围着它蹦来跳去的，而且还唱着：
“今天我烤肉，明天我酿酒，然后孩子我带走——尊贵的夫人没想到呀，我的名字叫侏儒怪哪！”
你可以想象王后听到这个名字有多么开心。小矮人再次来问她：“好了，我的王后陛下，我叫什么名字？”她先故意说：“你的名字是康拉德吗？”“不是。”
“是亨利吗？”“不是。”“我想你该叫侏儒怪。”“一定是那个魔鬼告诉你的！”侏儒怪尖叫了起来。他气得重重地把右脚踩到地上，腰陷到了地里，然后他发狂地抓住自己左脚，双手用力把自己撕成了两半。