在无边的科尔沁草原上，住着一位老阿爸，他身边有一个十六岁的女儿和一个十三岁的儿子，一家三口靠牧羊度日。
一天，老阿爸在家里做好了饭，等着姐弟俩放羊回来，可是，从太阳偏西，等到太阳落山，直等到点上酥油灯时，才看到小儿子哭着跑了回来。小儿子对阿爸说：“中午，我躺在草地上睡午觉的时候，姐姐说到树林中去采蘑菇。当我睡醒时也没有见她回来，我找到现在也没有找到，只好回家。”老阿爸一听，马上点起火把，带着儿子到草原上和树林里去寻找女儿，可是直到第二天太阳又出山了，也没有找到女儿。
他们焦急万分地回到家里，刚一进门，却看到姑娘正在家里忙里忙外地做饭呢！阿爸忙上前去问是怎么回事，姑娘说：“弟弟睡着了，我去采蘑菇，一只大怪蟒在树林里叼住了我。正在这时，飞来了一只老鹰，它用尖嘴狠狠地啄怪蟒的眼睛，怪蟒一害怕，丢下我就逃跑了，我是半夜才摸回家来的。”
父子俩听完才松了一口气。阿爸说：“我们真该好好地谢谢神鹰啊！”姑娘说：“听说还有一只神虎呢！”阿爸说：“咱们草原上有了神鹰和神虎，再凶残的野兽也不怕了。”
可是，一场虚惊刚刚过去，新的灾难又来了：姐弟俩放牧的肥羊，隔不了几天就要丢一只。老阿爸为此愁病了，弟弟也心急如焚。他想，羊圈很牢固，不是晚上丢的，那一定是每天中午吃完饭自己睡觉时出的事。这一天，姐弟俩又去放羊了。吃完午饭，姐姐像往常一样去采蘑菇，弟弟假装睡下了。过了一会儿，弟弟睁开眼睛，发现姐姐悄悄地溜进了羊群，猛地变成了一只怪蟒，一口便吞下了一只肥羊，吃完了，又变成了姐姐的模样。这时，弟弟心里全明白了。
天黑时，姐弟俩赶着羊群回来了，阿爸一数，又少了一只羊，便发起火来，责怪儿子贪玩把羊弄丢了，操起木棒就要打他。他忙对阿爸说：“别打我，羊是姐姐吃的，它不是人，是条大蟒。”姑娘一听，马上现出了原形，张开血盆大口，一下就把老阿爸吞进了肚里。弟弟见势不好，马上扭头就跑。
弟弟跑啊跑啊，来到了一大片树林中，他实在跑不动了，便爬到一棵大树上躲了起来。树顶上有一个大鸟巢，一只老鹰探出头来，问：“小伙子，你爬到这里来做什么？”他知道这就是神鹰，于是把家里发生的一切对神鹰说了。神鹰听完，马上展开翅膀飞走了。
这时，怪蟒已追到了这棵大树下，它正用锋利的牙齿在咬树根呢！不一会儿大树就被它咬得晃动起来了。鸟巢里的小鹰被惊得又跳又叫，弟弟便把它们抱在怀里，准备树倒了再跑。
就在这危机时刻，刮起了一阵狂风，一只大老虎扑了上来，与怪蟒展开了搏斗。它们打得昏天黑地，不分胜负。盘旋在天空的神鹰看准了机会，猛地府冲下来，一口啄瞎了怪蟒的眼睛，神虎就势将怪蟒的脖子咬断了。神鹰和神虎终于杀死了怪蟒。