很久以前，大清溪边住着一对非常勤劳的年轻夫妇，丈夫叫大尖哥，妻子叫水社姐。
有天中午，温暖的阳光普照着大地，夫妻俩正在水下捕鱼。只听传来一声巨响，天啊，太阳不见了！地面上黑漆漆的。
到了晚上，月亮升起来，夫妻俩在月光下织渔网。忽然又传来一声巨响，月亮也不见了。
没有了阳光，世间万物都停止了生长。大家都认为太阳和月亮一定是掉到地上了。于是，勤劳勇敢的夫妻俩决心为大家找回太阳和月亮。他们背着干粮，举着火把上路了。
不知道走了多少路，他们终于看见遥远的前方有一丝光亮，便兴奋地朝那里跑去。他们遇见一位老大爷，就向他请教：“老人家，前面亮光的地方是太阳和月亮掉下去的地方吗？”老大爷叹口气告诉他们，那里有座深不见底的潭，太阳和月亮就是被住在深潭里的公、母两条恶龙吞掉了，那丝光亮是它们在把月亮和太阳当成球吞吐着玩呢。
夫妻俩来到水潭边，走进一个黑洞，发现有个被恶龙抓来的老婆婆在做饭。老婆婆听说他们是来杀死恶龙夺回太阳和月亮的，就告诉他们，阿里山下有把金斧头和金剪刀，能够杀死恶龙，还送给他们一把大锅铲和一把大火杈当工具。
他们赶到阿里山挖到金斧头和金剪刀，回到潭边用力扔了下去。不一会儿，两条恶龙的尸体就浮了上来。可是太阳和月亮还沉在潭底，他们用尽力气也托不起来。老婆婆又指点他们吃下龙眼睛，夫妻俩飞快地长成了几十丈高的巨人，变得力大无穷。
他们托着太阳抛向天空，可是太阳只飘了一会儿就又落到潭里。老婆婆急得大喊：“去拔潭边的棕榈树托住太阳！”他们赶紧拔了两棵几十丈高的棕榈树，托着太阳向上抛，整整抛了三天三夜。太阳终于重新挂在了天空上，整个世界瞬间明亮起来。他们又用了一天时间把月亮也抛上了天空。有了阳光，到处都生机勃勃。
从此以后，夫妻俩就变成大尖和水社两座大山，日夜守护着太阳和月亮。每年秋天，人们都要穿上漂亮的衣服，在潭边跳托球舞，纪念大尖哥和水社姐，并把这座潭称为日月潭。