有一个士兵迈开步子在路上走着，嘴里喊着：“一，二！一，二！”他参加过很多次战争，现在一切都已经结束了，他正要回家去，他的背上背着一个军队用的布袋子，腰间别着一把长长的宝剑。这时一个巫婆出现在他面前，人人都讨厌她，因为她长得很丑而且干尽了坏事，快看，那松弛的厚嘴唇都垂到了胸口。“晚上好，士兵！我喜欢你的宝剑，还有你那军队用的袋子也棒极了，你看起来是个货真价实的士兵！现在你可以想要多少钱就能拥有多少钱了。”
“那我真该好好感谢你，巫婆！”士兵对她说。
“那边有一棵大树你看到了吗？”巫婆指着远处的一棵树对士兵说，“树的里面是空的，你只要爬到树顶上，就能看见那里有一个洞口，从洞口滑下去你就能到树里面去了。我会在你的腰上系上一根带子，只要你喊一声，我就会把你拉上来了。”
“可我到那树洞底下去干什么呢？”士兵问。
“当然是拿钱啦，”巫婆接着说道，“当你到了树洞底下的时候，会看到一条宽阔的走廊，那里灯火辉煌、耀眼明亮，两边点了一百多盏灯。顺着走廊往前走你会看见有三个房间，每一间房间门上都插了一把钥匙，你可以随意打开它们。走进第一个房间，你会看到一个大箱子在中央，上面坐着一条狗，它的眼睛像两只茶杯那么大。但你不需要害怕，我会把我的蓝格子布的围裙给你，你只要赶快走过去把这只狗抱起来，放在我的围裙上就可以了。箱子里都是铜币，你可以想拿多少就拿多少。但如果你想要银钱的话，就去第二个房间吧，那儿坐着的那条狗，眼睛有车轮那么大，你依旧不要理会它，把它放在我的围裙上，银钱就可以随便拿取了。如果你只想要金币的话，那么就去第三个房间，在那里你会得到自己想要的，不过坐在那里的那只狗眼睛有圆塔那么大，它是一只真正的狗，当然你也尽管放心大胆地把它抱起来放在我的围裙上，箱子里的金币你可以拿到拿不动为止。”
“这听起来很不错，”士兵说，“那我用什么东西感谢你呢，我想你不会这么无私吧。”
“噢，不，我一分钱都不要，那全是你的，我只要你帮我取来那个破旧的打火匣就行了，那是我的祖母上一次不小心遗忘在那儿的。”
“我知道了，现在把绳子系到我腰上来吧。”士兵说道。巫婆同时把她的蓝格子围裙交给了士兵。
士兵很容易就爬上了树顶，进入了树的底部，那里的一切都跟巫婆说的一模一样，有一条灯火通明的大走廊一直通向前面。
当他打开第一个房间门的时候，啊，果然有一只狗坐在那里，眼睛有茶杯那么大。“嘿，你真是个好家伙！”士兵说着，把它抱到了巫婆的围裙上，他从箱子里取出了很多铜币，直到两个口袋再也装不下为止，接着他把箱子像原来那样锁起来，把狗放回原位，又来到第二个房间。天啊，这只狗的眼睛大的真像一对车轮一样。
“我如果是你的话，就不会像你这样没礼貌地紧盯着我看了，你这个坏家伙，”士兵说，“小心你的眼睛。”他又把狗抱到围裙上。当他打开箱子看到了那么多的银币，他立刻就把原来的铜币丢掉了，满满地装上了银币，直到再也装不下为止。过后，他又来到了第三个房间。天啊，太不可思议了，怪吓人的，这间房里的狗眼睛真的有圆塔那么大呢，它的脑袋还像轮子那样咕噜噜转着。
“晚上好！”士兵说道。他把手举到帽子边对它恭敬地行了一个礼，他可从来没看到过这样子的一只狗。过了一会儿，他觉得差不多了，于是就把它抱到了围裙上。当他把箱子打开，乖乖，里面的金币多得不像话，多得可以把全世界的锡兵啦、玩具木马啦、糖猪啦全都买下来了。士兵再一次把之前的银币全都倒出来，把他的布袋子、靴子、帽子里全都装上了金币，几乎连路都走不动啦。现在他是个有钱人了。他锁好了箱子，把大狗放回上面，开始对着上面大喊：“快把我拉上去吧，巫婆！”
“你帮我取来打火匣了吗？”巫婆问道。
士兵光想着装金币，把这件事忘得一干二净了，于是他又回去把它取来了。接着巫婆就把他拉了上来，这个士兵又站在了来时的那条大路上，现在他和之前不一样了，从头到脚都装满了金币。
“你要这个打火匣到底有什么用呢？”士兵问巫婆。
“这跟你有什么关系吗？你已经得到你想要的钱了，现在赶快把打火匣给我吧。”巫婆气愤地说。
“如果你不告诉我的话，那我就把你的脑袋砍掉！”但巫婆仍旧不肯告诉他。于是，士兵抽出宝剑一下就把巫婆的脑袋砍掉了。接着他把所有的钱都用巫婆的围裙包起来背到背上，把打火匣放进了口袋里，一路向城里走去。
他走进了城里最好的一间旅馆，要了一间最舒服的房间，点了他最喜欢的那些饭菜，因为他现在钱多得不得了。那个替他擦皮靴的侍者觉得像他这么有钱的一位绅士，不应该配这么一双破旧的鞋，但是新鞋他还没来得及买呢。到了第二天，士兵买来了漂亮的靴子和衣服，现在他变成了一位英俊不凡的绅士了。大家对他说，这儿的国王有一个公主长得非常美丽。
“啊，我到哪里可以见到这位公主呢？”士兵问道。大家告诉他，没有人可以见到这位公主，她住在一个铜铸的宫里，四周有好几道墙和好多座塔包围着，只有国王自己才能在那里出入，因为曾经有一个预言说公主将来会嫁给一个普普通通的士兵，国王无法容忍这样的事情发生。“我倒挺想看看她的呢。”士兵心想。不过这简直跟做梦没什么分别。
士兵现在生活得开心极了，他会去戏院里面看看戏，或者在国王的花园里散散步，或者给穷人们送去一点钱，他是个好心的人，因为他深刻地知道没有钱是多么痛苦的一件事。现在他成为了一个有钱人，交上了很多朋友，他们都说他是个了不起的人，士兵听到这些赞美他的话心里美滋滋的。但是他每天只是花着钱，却并没有去赚钱，后来他只剩下两个铜板了，所以他只能从漂亮豪华的房间里搬出来，住进一间阁楼上去，现在他也只能自己给自己擦皮靴，自己亲手缝补自己的皮鞋，那些赞美他的朋友也都不来看他了，因为上楼的话要爬一个长长的梯子。
有一天夜里，屋子里黑漆漆的，可士兵连一根蜡烛都买不起了，他突然想起还有最后的一根蜡烛头放在那个打火匣里，于是他把打火匣取出来，擦了一下，突然房间的门打开了，那个大树洞底的眼睛像茶杯那么大的狗出现在了他的眼前。“您有什么吩咐吗？我的主人！”它说道。“太不可思议了，真是个有意思的打火匣啊！”士兵惊讶地喊道，“如果是这样的话，请帮我去弄一些钱来吧，现在我穷得叮当响啦。”狗听了，“嗖”的一声就不见了，才一会儿的功夫又“嗖”的一声回来了，带回来一大袋钱。
这个士兵现在终于知道自己得到了一个宝贝了。只要他擦一下，就会有放铜币房间的狗过来，擦两下就会有放银币房间的狗过来，擦三下放金币房间的狗过来，它们都会听他差遣。于是士兵又变成了有钱人，住进华美的房间里，穿上奢华的衣服，那些朋友又开始来拜访他。
有一天，士兵想着，真想见一见那个城堡里面的公主啊，我的打火匣在什么地方呢？当他擦了一下，眼睛像茶杯大的狗就出现在他面前。“虽然现在已经是午夜了，但我好想看一看那个公主啊，就算只是一会儿也好。”狗立刻就跑开了，令士兵感到惊讶的是，它很快背着公主回来了。她躺在狗的身上沉沉地睡着了。噢，她是多么美丽啊，一位真正的公主，士兵忍不住想亲吻她。接着狗又把公主送回了原来的地方。早上喝早茶的时候，公主对国王和王后说自己做了一个奇怪的梦，梦见自己睡在一只狗的背上，一个士兵亲吻了她。
“这个梦真有意思啊。”王后说道。夜晚又来临了，这次，有一个老宫女守在公主的床边，想看看这到底是不是一个梦。而那个士兵又很想再一次看到那个公主，于是狗又背起了公主，老宫女跟在后面拼命地追赶，她看到他们进入了一幢大房子里，就在门口用白色粉笔画上一个十字作标记后离开了。当狗把公主送回去的时候，看到了那个标记，于是它在所有的房子上都画上了一个十字，现在国王和他的侍卫再也找不到那幢房子了。
不过他们的王后是个十分聪明的女人，她用绸缎缝制了一个精巧的小袋子，里面装上面粉，把它拴到公主的背上。等到一切准备完毕，她又在袋子上剪了一个小口子，这样只要公主经过的路上都会留下面粉的印迹。
晚上狗又来了，这一次它并没有注意到公主背上的面粉袋子，就这样，这些印迹一直延伸到了士兵房间的窗子上，因为狗就是从那里把公主背进去的。这下国王和王后知道公主被带到过哪里了，他们轻易地找到了士兵，并把他关进了大牢里。牢房里又黑又闷热，而且人们告诉他第二天他就要被施行绞刑了，更糟糕的是他把打火匣忘在旅店的房间里了。第二天早晨，他透过狭小的窗子看到了城里的人们都涌出来观看他的绞刑，鼓声震天，那些士兵们大踏步走着。在这些围观的人群中有一个鞋匠的小学徒，他跑得那么快，一个不小心撞上了士兵牢房外的墙壁，于是士兵对他喊着：“哎呦，你跑那么急做什么，这样吧，你去帮我把旅店房间里的打火匣取来，我就给你四块钱。不过你得跑快一点才行。”这个小学徒听了，马上跑起来，他太想要那四块钱了。
而在城外，给士兵行刑的绞架已经竖了起来，周围站满了百姓和军队，国王和王后高高地坐在绞架旁的高台上面。可怜的士兵被架上了梯子，在行刑之前，他提出想在最后的时刻吸上一口烟，这是他唯一的心愿，而这个愿望国王无论如何也无法拒绝。于是士兵拿出了打火匣，擦了好几下，突然跳出了三条狗，眼睛像茶杯大的、像车轮大的、像圆塔那么大的都来了。
“快帮帮我吧，我不想被绞死啊！”士兵说。这些狗听了立刻向周围的士兵啊、陪审团的官员啊扑过去，有的咬住他们的大腿，有的咬住他们的鼻子，有的把他们抛到半空摔得稀巴烂。国王生气极了，他大喊道：“我不允许受到这样的对待！”不过最大的那只狗还是拖住了他和王后，他害怕极了，马上大喊着：“放过我吧，士兵，我请求你来做这里的国王，和美丽的公主结婚吧！”
就这样，大家把士兵拥进了豪华的四轮马车，那三只狗就在马车四周欢快地跳舞，小孩子们围在马车四周呼喊，公主终于走出了铜宫和士兵结婚了。他们的婚礼一共举行了八天，婚宴的时候那三只狗也坐在了桌子上，把眼睛瞪得大大的，比任何时候都要大。