在很久很久以前，一座大山城住着一只非常凶狠的大母熊。大母熊经常拦在山道上吃人。它不许任何人住在这些山里，它还到田野里走走，到村子里遛遛，时而拖走一头牛，时面又牵走一匹马。
人们都不敢下地干活，不敢到草场放牧了，个个都害怕这只残暴、凶狠的母熊。为了能抓住这只熊，大家想尽了办法，曾经一起拿起叉子去戳它，也放过许多狗一起去咬它，可是到头来，还是没有伤到它一根毫毛。
有一天，一个牧童来到了山脚下的一个村子里。他看到这里的人都那么消沉，就问道：“善良的人们，你们这是怎么啦？”
人们告诉了他恶母熊的事。小孩说：“我能抓住它。”
“嗨！别吹牛！”大家对他说：“我们这里比你力气大、比你还勇敢的小伙子多着呢，就连他们也抓不住这只母熊，哼，你算老几！”
可是，小孩却不甘示弱。他说：“不能光凭力量和勇敢，要会和这头母熊打交道才行。我可以向你们保证，我一定能把这只母熊活活地捉到村里来。”
村里的农夫听了只是摇摇头：“你大话别说得太早，等你把母熊活活地捉来，我们才相信呢。”
“好！”小孩说完，就向那只可怕的母熊居住的大森林跑去。
母熊带着它的孩子，住在一间破旧的、牧人住过的小房子里。
小孩到了房前，先绕着房子看了一遍。他侧着耳朵细心地听着，探着脑袋往窗户里看着，发现母熊不在屋里，就上前去敲门，小熊跑了出来，看见门口是个小孩，就说：“小孩，你在这儿找什么呢？你不怕我妈妈把你吃了吗？”
“我怕，怕极了！”小孩回答说，“可是，我又有什么办法呢？我实在太饿了，也就顾不上害怕了。我是个孤儿，平时就在各个村子里跑来路去，靠给人家放牛混口饭吃。可是，现在大家都怕你妈妈，不敢把牲口往田里赶，我也就没法放牛了。我求求你，给我一些吃的吧。我会给你讲故事的。”
小熊的心是善良的，它可怜这个孩子，就把家里的东西拿出来给他吃。小孩吃完了，就开始给小熊讲故事，讲得一个比一个好听。
故事讲得最热闹的时候，小孩忽然停住了。
“快讲啊，快讲啊！”小熊不住地请求他。
“不，我该走了。”小孩说。
“要不然，你妈妈在这儿碰到我，它会把我吃了的。”
可是，小熊被这些有趣的故事迷住了，怎么也不肯让小孩走，要他无论如何地要把故事讲完，哪怕是最后一个也好。
“好吧。”小孩说。“现在，我先藏在阁楼上去，你妈妈回来后，你叫它不要吃我，如果它答应了我就住下来，给你继续讲。”
小孩说完，就爬到阁楼上藏了起来。他刚刚藏好，母熊就回来了。
小熊对它的妈妈说：“妈妈，今天有个放牛的小孩到我们这儿来，给我讲了许多好听的故事。我真不想放他走，可是他不肯听我的话，说是怕你吃了他。我求求你，妈妈，如果这个小孩再来，请你不要碰他，就让他住在我们家里吧，我整天一个人在家里，真闷得慌！他来了，我们就可以在一起玩，他还能给我讲故事呢！”
“好吧，我就不去碰他。”母熊答应了，“他会讲那么多好听的故事，我也想听听呢。”
小孩一听这话，连忙从阁楼上爬了下来，又继续讲他那些动人的故事，讲完一个，又讲另一个，一个接一个地讲得没有尽头……
就这样，小孩给母熊和小熊讲了整整一夜的故事，而且一个比一个好听。
母熊一直在专心地听他讲，果然没有去碰他。
从此以后，小孩就留在母熊和小熊的家里了。他在那里过了一天又一天，不断地给它们讲故事，一边讲，一边想办法抓住这只母熊，想啊想啊，终于想出了一个好办法。他在房顶上挖了一个洞，下雨了，水从房上漏了下来，穿过天花板象一条小河一样直往下流，屋子里一块干燥的地方也没有了。
母熊生气了，它埋怨这场雨，可是又没有什么办法。
小孩却安慰它说：“熊妈妈，你别难过我来给你盖一幢房子。”小孩跑回村里，找到斧头和钉子。给母熊做了一幢新房子。其实，这根本不是什么房子，而是一个非常好看的，底下装有轮子的大箱子。
等再下大雨的时候，小孩就对母熊和小熊说：“你们快到新房子里去吧，那儿可干燥呢，房顶也不漏水。”
母熊和小熊刚刚钻进去，小孩就把门一关上了锁，推着大箱子往村子里走。
母熊马上就明白了：它上了圈套。它声嘶力竭地吼了起来，森林里到处都回荡着她的声音。
小孩用劲地推着带轮子的大箱子，它一边推，一边吹着口哨，唱着歌。
这时候，母熊开始央求他了：“小孩，你可别杀我们呀！我再也不咬人了，再也不伤害马和牛了，就连小兔子我也不欺负了，你放了我们吧。”
小熊听到妈妈说出这样的话，感到很奇怪：妈妈怕什么呢？
“小孩现在正推着我们走呢？小熊对母亲说：“我们现在就要住到他那儿去了，他还要给我们讲故事呢。”
可是，母熊无论如何也不甘心就这样束手就擒，它咆哮着，吼叫着……
人们听到母熊的吼叫声，一个个拿起叉子和斧头，从家里跑了出来。他们看到，原来，小孩已经把一只带轮子的大箱子推到了村子里，箱子里装的正是那只母熊。
大家要把母熊打死，小孩却对他们说：“我已经履行了自己的诺言，给你们送来了一只活的母熊，可是，你们也要答应我的要求，赶快把母熊和小熊一起放走，它今后再也不欺负任何人了。你们要听我的话，放它走吧！”
农夫们互相商量了一阵，最后答应了他的要求。他们把母熊和小熊放走了，让它们到自己喜欢的地方去。
但是，这两只熊并没有回到森林里，而是跟着那个小孩走了。小熊又请小孩继续给它们讲故事……
人们看到这个情景，都说：“小孩的话是对的，要想抓住母熊，不能光凭力量和勇敢，还需要一些别的东西……”