很久以前，一只到海边捉鱼的狐狸，经暖洋洋的太阳一烤，困得睁不开眼睛，便躺在沙滩上进入了梦乡。梦中他正吃着一条肥嫩的鱼，流出的口水润湿了一大片沙子。
突然，一阵哗哗的水声将他从美梦中惊醒。“是谁呀，这么讨厌！”狐狸气急败坏地爬起来。
“对不起，狐狸大哥，是我们。”两只海鸥正站在水中的圆木上划着水。
“噢，原来是你们两个呀，你们这是干什么去呀？”
“捉鱼去！”
“太好了，我也正要去捉鱼呢，我们一起去好吗？”
“好啊，你就跳到这上面来吧！”
狐狸猛跑几步，一纵身跳到圆木上。由于用力过猛，圆木在水中滚动起来。海鸥见状便飞到了空中，可怜的狐狸却掉进了水里，咕嘟咕嘟喝了好多水。
狐狸憋足一口气浮上水面，但四周没有可攀之处，于是他急忙将四条腿变成船桨，将尾巴变成船舵，拼命地划起水来。
划着划着，狐狸得意起来，“谁有这么大的本事，能将自己变成小船在海中划行？”他越想越觉得自己了不起，便情不自禁地哼起了小调。
突然，狐狸停住了，因刚才一时心不在焉，尾巴竟忘记了掌握方向，自己已经划到大海中央了。狐狸不知该朝哪边划，顿时急出了一身冷汗。
“喂，狐狸老弟，你在干什么？是不是迷失方向啦？”狐狸听见有人在向他喊话，回头一看，原来是一只海豹。狐狸定了定神，故作镇静地说：“乱嚷什么呀，我是来看看海里还有哪些动物。听别人说，海里的动物已经不多了，我是来看看他们说的到底是真是假。”
“那是瞎说，海里的动物还多着呢！”海豹十分不服气。
“是吗？眼见为实，你能让他们都浮上水面，让我亲眼看一看、亲自数一数吗？”狐狸狡猾地转了转眼珠说。“那有什么不能的。”海豹说着就让水中的海豹、海象、鲸鱼全部浮出水面排成了长长的一排。
狐狸费劲儿地爬上第一只海豹的背，然后倒背着手，“一只，两只，三只……”一本正经地数过去，当数到最后一只鲸时，他一下子跳到了岸上。
“海豹，你们水里的动物是很多，多得都能为我架一座桥！”一上岸狐狸就得意洋洋地说。
海豹知道上了狐狸的当，生气地潜回水中。
狐狸浑身湿漉漉的，像只落汤鸡。他脱下衣服，放到石头上去晾晒。突然他的眼睛痛了起来，原来他的眼睛也进了水，于是他又将眼珠掏出来放到树枝上晾晒。
划了一天的水，狐狸累了，倒在一块石头上睡着了。
这时一只喜鹊从空中飞过，树上狐狸的眼珠闪闪发光，喜鹊以为是一颗稀世的宝石，衔在嘴里飞走了。
狐狸睡醒后，懒洋洋地穿上衣服。他要把眼珠安进眼睛里，可是找遍了所有的树枝也没有发现那个眼珠。
“眼珠肯定是被别人偷走了，一会再配一个吧。”狐狸一面自言自语一面朝前方走去。
“嘿！这个当眼珠多棒，乌黑发亮的，多神气！”狐狸在森林里摘了一粒黑果子安到眼睛里。
“嗯？这个眼珠不太好，看什么都黑乎乎的。”
“对，配个红眼珠，让所有的动物都怕我！”狐狸在森林里上捡了一颗红果子放进眼睛中。
“这个也不行，好象到处都在着火，真可怕。”狐狸把红果子扔得远远的，继续朝前走。
“啊！对了，用冰块当眼睛，看起来多么晶莹剔透。”狐狸高兴得手舞足蹈。
新的眼珠好是好，但时间一长就要溶化，不及时换掉，就会泪流满面。
一天，狼和熊遇见了狐狸，见他满脸泪水，就关心地问：“你为什么事哭得这么伤心呀？”
狐狸不愿让别人知道自己的眼珠是假的，就撒谎说：“我太饿了，我已经三天没吃东西了！”
狼和熊觉得狐狸太可怜了，就拿出好多吃的给他。
狐狸从此发现了新眼珠的好处，每当他饿的时候，他就把冰眼珠溶化成水当成眼泪，用眼泪来换吃的。