从前有一个磨坊主，他很穷，因而他死后留给他三个儿子的只有他的压榨机、驴和猫。他们既没有请代理人，也没有律师的监督，很快就分光了祖产：大儿子分得压榨机，二儿子得到驴，小儿子则只得到猫。因此，小儿子对这种分法相当的不满意。
“我的兄弟们可以借着他们所得到的遗产，过着富足的生活，而我即使把猫吃掉，得到毛皮，也只能做成暖手套，所以我肯定会这样饿死的。”
那只猫听到他这样说，假装自己没听到，用一种严肃的声音对他说：
“我的主人啊，不要如此痛苦悲哀，只需要给我一个袋子和一双为我制作的长靴子，让我能在脏的地方和荆棘丛中奔跑，那么你就会发现我并不是那么差的一份遗产。”
猫的主人并不十分相信他所说的。因为小儿子经常看见这只猫为了抓老鼠而玩弄一些鬼把戏：要不倒挂起来，要不藏在食物中，要不装死，所以他根本不寄希望这只猫能改变他糟糕的生活状况。
当这只猫得到他想要的口袋和靴子以后，便立刻神气地穿上靴子，把口袋挂在脖子上，前脚掌拿着袋子的绳子，跑去了一家养兔场。他在袋子里装了些麸和种子，然后直挺挺地躺在那里，就好像死了一样。他这是在等待着那些涉世未深的兔子进入他的口袋吃他的麸呢。
他刚躺下没多久，就来了一只年轻的傻兔子，钻进了他的口袋。猫立刻跳起来，把袋子的绳子拴紧，毫不犹豫地将兔子杀死了。他带着他的收获骄傲地来到皇宫，请求见国王。他来到国王的寝宫，向国王弯下腰行了一个礼，然后说：
“我为您，尊敬的先生，带来一只兔子，这是我的主人卡罗巴斯侯爵（那只猫是这样称呼他的主人的）吩咐我这样做的。”
“告诉你的主人，”国王回答说，“我很感谢他为我带来这样的礼物。”
第二次，他又将自己藏在茂密的庄稼地里，把他的袋子打开。忽然一对鹧鸪跑了进来，他立即拉上袋子的绳子，捉住了这一对鸟儿。同样的，他也把这次的收获做为礼物献给国王，就像上次献兔子一样。国王高兴地收下了这份礼物，并给了他一点钱，让他买点喝的。
猫就这样连续两三个月赠送礼物给国王，取得了国王的欢心。有一天，他得知国王会和他的女儿——世界上最美丽的公主沿着河边散步。猫就对他的主人说：
“如果您听从我的建议，您就会获得幸运与财富。您什么都不用做，只需要到河边去洗澡，然后一切的事情就交给我吧。”
年轻人按照猫的吩咐做了，完全不知道为什么要这样做。当他正在洗的时候，国王从这里经过了，于是猫大叫了起来：
“救命啊！救命啊！我的主人卡罗巴斯侯爵要淹死了。”
听到了这个声音，国王从马车中探出头来，发现了那只经常让他很高兴的猫，于是国王叫他的护卫去帮助那个可怜的侯爵。护卫们把侯爵从河里拉了出来，然后猫走到国王马车前告诉国王，当他主人正在洗澡的时候，忽然来了一群恶棍，将他主人的衣物拿走了，尽管他已经尽可能大叫：“小偷！小偷！”
事实上，这只狡猾的猫把小儿子的衣物妥善地藏在一块石头下面。国王立刻命令官员把最好的一套衣服拿给卡罗巴斯侯爵。
国王用一种超乎寻常的友善接待并安抚了猫的主人，而磨坊主的小儿子换好衣服后，则更显得风采出众（因为他本身就长得非常英俊）。国王的女儿偷偷地看着他，暗自倾心，而当那小儿子满怀敬意又充满礼貌地看了公主几眼时，公主便立刻爱上了他。后来，国王邀请猫的主人坐到了马车上，跟着他们一起去兜风。看到自己的计划顺利地进行着，猫非常的高兴。
猫走在国王车队的前头，遇到了一群正在草地上割草的乡下人。
他对他们说：“正在除草的善良人们啊，你们必须告诉国王，说你们正在除草的这块草地是属于卡罗巴斯侯爵的，否则你们将会像药草一样被剁碎。”
国王果然向他们询问这片草地是属于谁的。
“是属于卡罗巴斯侯爵的。”他们全部都这样回答，因为猫的威胁让他们害怕。
“你看，先生，”侯爵说，“这片草地每年都会丰收。”
猫仍然走在前面，又碰见了一些收割者，便对他们说：
“正在收割的善良的人们啊，你们必须告诉国王，你们正在收割的这片玉米地是属于卡罗巴斯侯爵的，否则你们将会像药草一样被剁碎。”
片刻之后，国王经过这里，询问他们这是谁的玉米地。
“是卡罗巴斯侯爵的。”收割者回答。
国王感到非常高兴，他向猫的主人祝贺。那只猫，则一直走在前面，对他所遇见的所有的人说了同样的话，而国王则对侯爵如此雄厚的经济实力感到震惊。
最后，猫来到一个庄严的城堡，城堡的主人是一个食人魔鬼，他非常富有，所有国王看到的一切都是属于这个魔鬼的。猫儿告诉了魔鬼自己是谁，能做些什么，并对魔鬼说，因为他经过城堡，在离城堡距离这么近的情况下，他必须来向魔鬼请安，以表达自己的尊敬之情。
食人魔鬼尽可能谦恭地接待这只猫，并让他坐下。
“我听说您拥有一种神奇的力量，能变成自己想变的任何动物？举例来说，您可以变成一只狮子、大象，或者这之类的动物？”
“的确是这样。”食人魔鬼很高兴地回答，“为了让你相信，我现在就变成狮子。”
猫儿看到一只狮子离他这么近，感到极度的恐惧，立刻逃进檐里。不过因为他穿着长靴，所以在砖瓦上行走很不方便，而且还很是危险。过了一会儿，猫看见食人魔鬼已经恢复原形，才爬下来回到魔鬼身边，并坦言自己十分害怕。
“我还听说，你也可以变成任何一种小动物——虽然我不太相信，比如说您可以变成一只老鼠？我觉得您不会也拥有这种能力。”
“不可能？”食人魔鬼大叫，“你将亲眼目睹这种变化。”
他立刻变成了一只老鼠，在地板上窜行，猫儿见状马上捉住他，一口就将他吃掉了。
国王经过这个城堡，想要走进去看一看。猫儿听到国王马车过桥的声音，便跑出来说：
“欢迎陛下您光临卡罗巴斯侯爵的城堡。”
“什么！侯爵，”国王惊叹着，“这个城堡也属于你吗？它几乎和皇宫一样庄严漂亮。如果你愿意，我们能进去看一下吗？”
侯爵牵着公主的手走在国王后面，进入了一个宽敞的大厅，里面摆满了各种珍贵的收藏品。这是魔鬼为了他的朋友而准备的。魔鬼的朋友在那天打算来拜访魔鬼，但是因为看到了国王，便不敢进入城堡。国王被侯爵的美好品质打动了，公主也爱上了他。目睹如此巨额的财富，国王在喝过五六杯酒以后对侯爵说：
“如果你愿意，亲爱的侯爵，你将会是我的女婿。”
侯爵弯腰鞠躬，接受了国王的恩赐，并在同一天，娶了公主为妻。
而那只猫则成为一个领主，再也不用以捉老鼠为生了，不过偶尔捉一两次也只是为了消遣。