以前森林里住着一户幸福的家庭，家里有一对兄妹，他们相亲相爱，感情很好。有一次，他们的父母外出劳作，兄妹两人在一口深井边玩耍，结果妹妹不小心掉进井里，哥哥赶紧跳下井去救妹妹。谁知井里住着一个水妖，把兄妹俩抓起来，而且还逼着他们给她干活。
水妖很可恶，给了妹妹一捆脏亚麻要她纺，还给了她一只漏水的水桶让她打水；而哥哥每天都要用一把很钝的斧头砍柴。兄妹俩每天都累得筋疲力尽，还只能吃像石头一样硬的面包。兄妹俩忍受不了了，决定逃跑。
一天，他们趁水妖去教堂做礼拜的时候悄悄地逃跑了，而且还从水妖那里拿了一把刷子、一把梳子和一面镜子防身。当水妖从教堂做完礼拜回来后，发现他们逃跑了，立刻去追他们。
兄妹俩边跑边往后看，远远看到那个可恶的水妖追了上来，妹妹便把那把刷子扔到身后，刷子顿时变成了一座长满荆棘的大山，挡住了水妖的去路。水妖艰难地爬过了大山，又继续追。哥哥见水妖又追上来了，立刻朝着身后扔了一把梳子，梳子顿时变成成千上万颗牙齿，可是水妖还是稳稳当当地跨过来了。妹妹吓坏了，情急之下只能把那面镜子扔了出去，希望能挡住水妖。镜子立刻变成了一座光滑的山峰，不管水妖怎么爬，也爬不上来。
水妖只能眼睁睁地看着兄妹俩越跑越远，最后只好灰溜溜地回到井里去了。
勇敢和机智才能解决遇到的难题，硬碰硬往往适得其反。