三菱联合金融集团的成立是日本银行产业发展的一个新的里程碑。它重新奠定了日本银行业在全球银行产业的地位。按照2005年度的财务数据，三菱东京金融集团的资本是399.32亿美元，资产是9802.85亿美元，日联控股的资本为215.50亿美元，资产是7303.94亿美元。就资本而言，二者合计为614.82亿美元，仍然落后于花旗集团（744.15亿美元）、摩根大通（686.21亿美元）、汇丰控股（672.59亿美元）、美洲银行（642.81亿美元）和法国农业信贷集团（634.22亿美元），只能排名全球第六。但二者资产合计达到17106.79亿美元，超过了2005年全球资产规模最大的瑞士联合银行集团（15330.36亿美元），成为名副其实的全球资产规模最大的银行。两大集团在协议中宣称：合并打造了“世界首屈一指的综合金融集团”。
三菱东京金融对日联控股的收购对日本银行产业的并购模式也带来了巨大的影响。过去多由政府主导的银行并购，常常给政府财政增加巨大的负担，特别是在处理资产存在问题的银行时，往往需要政府先承担大量的不良债权，并购谈判才有开始的可能。日联集团就是“问题银行”的一个代表，即使不包括先前的坏账，近五年来的累计亏损就超过了250亿美元，按照过去政府的传统做法，政府要处理日联控股而不承担上百亿美元的损失是不可能的。然而，按照市场运作后，日联控股不仅有人愿意收购，而且还引发了激烈的竞争，多家银行抢着收购，实现了自身的价值。既没有给政府造成财政压力，双方股东也都满意，出现了多赢格局。
收购日联控股对三菱东京金融集团而言也是一笔不错的买卖，主要是因为这场并购产生了业务互补、产品互补和区域互补。日联控股的比较优势是零售银行业务，但财务状况是日本四大银行中最糟糕的，长期以来都是巨额亏损。在日本其他银行经过脱胎换骨的改革走出低谷后，日联控股仍然深陷亏损泥沼。三菱东京的比较优势是在地域分布上，能够实现国内与国外，首都圈、中部圈和关西圈之间的均衡发展；在业务对象上，能实现从大企业、中坚企业、中小企业到个人客户的全面发展；在经营范围上，是以银行、信托和证券为主，涵盖投资信托、租赁、信用卡和消费者金融等所有业务的“综合金融集团”。（① 江瑞平：《三菱联合宣布合并，金融新霸主呼之欲出》，《人民日报》，2004年8月17日。）但其主要客户以原三菱财阀的大企业为主，中小企业和个人客户比较少，营业网点也比较少。因此，两家金融集团的合并具有明显的互补性。
三菱东京金融集团与日联控股合并的另外一大收获是优化了集团银行的结构。日本的劳动雇佣制度是终身雇佣制，在企业产权不发生更迭的状况下，企业无法解雇员工，这种制度造成许多企业机构臃肿、人满为患，三菱东京金融集团和日联控股都存在这一问题。在合并发生后，三菱联合金融集团可以在没有太大阻力和道德谴责的情况下实现雇员的裁减，达到精简机构、提高效率的目的。根据双方公布的合并交易内容，三菱联合将裁员7％，解雇6000名雇员。如果不借助于合并这是不可能轻易做到的。
三菱东京合并日联的直接起因，是日联集团深陷经营困境难以自拔，不得不通过合并来谋求三菱东京集团的救助。而三菱东京之所以积极援手，也有自身的现实利益考虑，其中最看重的是日联的中小企业、消费者金融业务和分布在日本西部、中部地区的营业网点，还可将自己“日本第二、全球老九”的地位一举提升。
此外，更深层的合并背景为20世纪末展开的金融重组高潮的继续。国际金融竞争激化，迫使日本金融机构不得不通过合并增强实力；金融危机长期困扰，不良债权越积越多，处理成本负担沉重，迫使日本金融机构不得不通过合并来改善经营、优化业务、提高效益；日本经济长期萧条，经营环境空前恶化，迫使日本金融机构不得不通过合并来调整经营方向，实现战略重组；产业体制发生变化，系列关系趋于解体，金融机构间的跨集团业务合并成为必然。此次三菱东京与日联合并，更是彻底打破了三菱东京与日联之间原先不可逾越的界线；当时日本经济正在从长期萧条中走出，金融领域的不良债权危机亦明显缓解，这促使金融机构力求通过合并重组来寻求新的利润增长点。
在三菱东京金融集团成功收购日联控股成立三菱联合金融集团后，日本的银行产业已经形成三足鼎立的新格局：三大金融机构各有所长，瑞穗金融集团资产规模庞大，公司业务能力较强，并拥有钢铁、化学、流通领域等的大企业客户，没有旧财阀体系的影响，组织形态在日本独一无二；三井住友金融集团的特点是各方面业务的发展都比较均衡，作为住友和三井企业集团的核心金融机构，除在大企业和个人业务领域占主导地位外，还在保险和信托业务等方面取得了进一步发展；三菱联合金融集团除在国际业务方面具有绝对优势外，在投资信托业务方面发展迅速，并以三菱集团的大企业为背景，形成自己强大的业务网络。加上原来日联控股在中小企业和零售业务领域的优势，同时将东京、关西等地区连成一体，具有强大的发展空间和发展潜力。三菱联合金融集团在五年内成为全球银行五大品牌之一的目标触手可及。