那是个遥远的年代，国王和王后有了一个可爱的小王子。当小王子一周岁的时候，国王便邀请国家一个有名的巫师为王子祈福。谁知深山里住着一个精通魔法的女巫婆，她见自己没有被邀请，就决定惩罚这个国王。王子周岁那天，她不请自来。国王感觉很纳闷：“我并没有请她这个魔头啊！”
巫师开始为王子祈福时，那个女巫婆恶狠狠地抢先说到：“在他七岁的时候，我要让他变成一只永不超生的癞蛤蟆。”国王一听气坏了，立刻命士兵将她拿下，但铁链并不能锁住她，她化成一缕黑烟跑掉了。那个巫师知道她的厉害，也不能化解她的巫术。
但他有一次祈福的机会，于是巫师说：“我祈求王子能在变成青蛙二十年后，遇到一位小公主可以解除咒语。”国王和王后很伤心，他们知道，再过六年，他们心爱的儿子就要变成一只青蛙。于是，他们倍加疼爱王子。小王子长得很快，也很聪明。六年很快就过去了，王子七岁生日那天，国王在花园里为他庆祝。
正当他们点燃七根蜡烛的时候，女巫的咒语应验了。只见活泼可爱的王子消失了，椅子上蹲着一只绿皮肤、大眼睛的青蛙，只听它“呱”的一声，便跳进花园的河水中，再也找不到踪影了。国王和王后十分痛苦，从那时起，他们每天烧香念经，祈求二十年后，他们的儿子能再变回原形。
王子有一个忠诚的仆人亨利，他看见自己的主人变成了青蛙，一下子伤心过度，感觉自己的心都要碎了，为了不让脆弱的心破裂，他找来三个钢箍，一一套在自己的胸口上。青蛙王子在水里整整呆了二十年，他天天期盼着日子能飞快地过去，能遇到一个解除自己咒语的人。他好孤独，于是到处游玩，不知道游过多少地方。
二十年终于过去了。这一天，他游到一个深水潭，等着解除咒语的人来。这个深水潭在一个皇宫外的丛林里，水潭边上有一棵老椴树。青蛙王子在水中苦苦等待着，这时候，它看见有一个漂亮的小姑娘走了过来。小姑娘走到椴树下，把手中的金球来回地抛到空中玩。
小姑娘显得有些闷闷不乐，思想也不怎么集中，一不小心没接住，金球嗖地一声掉进深水潭中，差点砸到青蛙王子的身上。小姑娘本来心情不好，这时又看到金球掉进水里，她望了望深不见底的深水潭，不由哭了起来。青蛙王子蹦了出来，跳到小姑娘面前。
他开口说道：“美丽的女孩，别哭了。”小姑娘低下头，看见一只绿皮肤、大眼睛的青蛙，笑着说道：“嗨！青蛙水手，你能帮我把金球拿上来吗？”青蛙王子知道他碰上了解除自己咒语的贵人，就对她说：“没问题。我想办法帮你找到金球。但如果我把金球给你，你怎么感谢我呢？”
小姑娘一听就高兴地说：“我是皇宫的公主，家里有数不清的财富。只要你帮我拿回金球，我会给你珍贵的宝石，美丽的珍珠，还有可口的美餐。”青蛙王子摇了摇头说：“我不稀罕你的宝石和珍珠，我只希望跟你做知心朋友。以后咱们能一起生活，不管吃饭还是睡觉，我都要跟你在一起。”
小公主毫不犹豫地说：“我答应你的要求，你赶快跳进水里去寻找金球吧！”青蛙王子相信了她的话，一头钻进深不见底的水里。好不容易找到金球，把它衔在嘴里浮出水面。然后跳到小公主的脚下，把口里的金球吐在草地上。小公主一把抓起金球，看都不看青蛙王子一眼，转身就跑。
她才不愿意和一只青蛙生活在一块儿呢！青蛙王子在后面大声喊到：“等等我！等等我！我必须跟你回去。”但是小公主对他的喊叫毫不理会，一溜烟跑回王宫。青蛙王子伤心极了。他无论如何也要找到小公主。他吃力地跳啊跳，跳了整整一天，到天黑的时候，终于跳到皇宫里。
小公主这会儿正坐在餐桌前，和国王共进晚餐。忽然听到一阵噼噼啪啪的响声，好像有个东西正沿着大理石台阶往门口爬。接着又是一阵“哐，哐，哐”的敲门声，门外传来喊声：“小公主，快把门打开，我要和你共进晚餐。”小公主一听是那只青蛙的声音，她吓坏了，不敢去开门。
国王问她是怎么回事，小公主这才犹豫地把白天在丛林里发生的事告诉了父亲。她刚说完，门外又响起了青蛙王子的声音。“我亲爱的小公主啊，请你快点让我进去，我今天必须见到你！你难道忘了对我的许诺了吗？”皇帝听完青蛙的话，看看一边战战兢兢的小公主，语重心长地说：“孩子，你做得不对，作为国王的女儿，你要为自己的诺言守信誉的。你说是不是？”公主很惭愧，只好让青蛙进了宫殿。青蛙王子高兴得又蹦又跳，随着小公主坐在国王身边的椅子上。他又喊到：“小公主，我要和你坐在一起。”小公主吓得脸色发青，她才不愿意跟一只青蛙坐一块呢！
但国王还是命令她把青蛙抱在自己的椅子上。青蛙王子跳上桌子，又叫道：“快把你的金蝶子拿来，让我用一下，我要和你共进晚餐。”小公主没有办法，只好把金碟子递到他的眼前。饥饿的青蛙王子大口大口地吃着晚饭。小公主看到他满面狼籍的样子，一点食欲都没了。
青蛙王子拍着吃得鼓鼓的肚皮，心满意足地对小公主说：“哎呀！撑死我了，我快走不动了，我现在酒足饭饱，你就把我抱到床上，和你一起睡吧！”小公主一听吓得哭了起来，别说跟一只青蛙睡一起，就是碰一碰他，都觉得腻得害怕。她用眼睛瞟了瞟正注视着自己的国王，没有动。
国王对小公主说：“既然你已经答应了他，就应该不管人家长什么样，都尊重他。”听了父亲的话，她只好用两只手小心翼翼地捧着青蛙王子，一步一步地向楼梯走去。到了自己的闺房，她就把青蛙王子抛到房子的小角落里。她刚准备睡觉时，青蛙王子从墙角跳到她的床上。
只听他说道：“我不睡墙角，我要你抱着我一起睡，并且你再也不能离开我，否则国王会惩罚你的。”小公主这时可不怕他，一把抓住青蛙的双腿，狠狠地朝墙上摔出，还气愤地骂道：“去死吧，你这该死的丑东西，真是癞蛤蟆想吃天饿肉。”没想到青蛙王子刚一落地就显回了原形。
站在地上的，是一位英俊、潇洒，头戴金冠的王子。一头乌黑的亮发，两眼晶莹透亮，脸上充满了笑容。小公主吃惊地从床上跳了下来，王子看着美丽的小公主，把自己遭到咒语的控制和只有遇到小公主才能解脱的事情说了一遍。公主惭愧地低下头，向王子认了错。
公主带着王子去见国王，她说自己既然已经答应王子，就要跟他一生一世守候在一起。国王看着仪表堂堂、举止文雅的王子，高兴地答应了。他为王子和公主举行了婚礼，并且答应王子带着公主回到他的国家。
这一天，王子和公主辞别了国王，他们刚刚走出城门，就看见迎面驶来一辆由八匹大马拉着的马车，这些马一个个都红缨金鞍。精神抖擞的仆人亨利正坐在车夫的位置上。原来，他时刻都关注着主人的命运，当主人变成青蛙二十年后，他几经周折，终于打听到在这儿举行的婚礼和所发生的一切，所以今天赶来了。
年轻的王子把美若天仙的新娘扶上马车，朝着自己的国家驶去。忽然，王后殿下和王妃听到一阵金属破碎声，他们跳下马车一看，原来是忠诚的仆人亨利见王子变回原形，而且又找到漂亮的公主，心里非常高兴，那三个被套在胸口的银箍自动断裂了。