行者斗法除了三兽，唐僧师徒离了车迟国，又往西行。不知不觉春尽夏残，又是秋天。有一天傍晚，只听到滔滔浪响，却是一股水挡住去路。行者跑到河边，看那河茫然深似海，一望更是无际无边。岸边立着一块石碑，上有三个大字“通天河”，又有十个小字，乃“径过八百里，亘古少人行”。唐三藏见了，滴着泪说：“徒弟啊，我当年别了长安，只说西天易走，哪知妖魔阻隔，山水遥迢！”
正在感叹，忽听有鼓钹之声。循声走去，到了一户人家，门外竖着一杆幢幡，屋里灯烛通明，香火缭绕。唐僧先去敲门，出来一个老者，见唐僧投宿，老者说：“既有徒弟，何不同来？”唐僧叫三个徒弟来。老者见三个人相貌凶怪，吓得跌倒在地，口里说：“妖怪来了！妖怪来了！”唐僧说：“莫怕，不是妖怪，是我徒弟。”老者这才不怕，吩咐捧斋来请唐僧四人吃。八戒肚饿，风卷残云一般，就把一碗米饭一口吃没了。侍奉的小童说：“这位爷太没算计，不藏馒头，却去藏饭，岂不弄脏了衣服？”八戒笑着说：“没有藏，是吃了。”小童说：“你不曾张口，怎么就吃了？”八戒说：“谁撒谎了！不信，再吃给你看。”那小童就端来五六碗，只见八戒一口一碗，还不住地说：“添饭！添饭！”老者说：“不是怕这大肚子长老吃得多，只是要请几个亲戚邻居散福。如不饱，再叫人去蒸。”八戒说：“再去蒸，再去蒸。”
饭后，唐僧和老者闲聊，问他为何要散福。老者说：“那通天河边有座灵感大王庙，每年要祭祀一次，祭祀时要一个童男，一个童女，这庙中大王一顿吃了，保我们风调雨顺。若不祭祀，就来降祸生灾。”行者说：“你有几个儿子？”老者垂泪相告，他叫陈澄，五六十岁才生得一儿一女，男叫陈关保，女叫一秤金，今年该他家祭祀。行者说：“原来是这样，先抱你儿子出来让我看看。”陈澄将儿子抱出。小儿活蹦乱跳，却不知自己就要送死。行者摇身一变，变得和陈关保一模一样。吓得那老者跪下说：“不得了，不得了！这位老爷才说话，怎么就变成和我儿一样。”行者现了本相，那老者说：“老爷有这样的本事。”行者说：“我明日就变成你儿子，叫我师弟变成你女儿给你作祭品去，好么？”老者慌忙跪拜说：“圣僧这样做，救老汉一家性命矣。”
第二天，行者变成陈关保，叫八戒变成一秤金。八戒摇身一变，面目倒像个女孩，只是肚子胖大。行者说：“再变变。”八戒说：“任你打了罢，再也变不了。”行者吹他一口仙气，八戒就变得和那女孩儿一般。行者吩咐沙僧保护唐僧。陈澄取出丹盘，教行者和八戒坐上，派四个人抬到庙里供上。
顷刻间只听得风声呼呼，庙门来了一个妖怪，问：“今年祭祀的是哪家？”行者回答说：“是陈澄家。”那怪听后，心中有疑问：“这童男胆大，而且口齿伶俐。平常供养受用的，问一声就吓成了死人，怎么今日这童男这般胆大？”怪物不敢来拿，又问：“童男童女叫什么名字？”行者说：“童男陈关保，童女一秤金。”怪物说：“按照旧规，当先吃你。”行者说：“请吃罢。”怪物听说，又不敢动手，喝道：“你莫顶嘴，我平常先吃童男，今年倒要先吃童女！”八戒慌了说：“大王还照旧罢，不要破了惯例。”那怪不容分说，就捉八戒。呆子扑的跳下来，现了本相，掣起钯就筑。那怪缩手不及，被筑下两片鱼鳞。行者也现了本相。那怪跳在云端说：“你是哪方和尚，到此欺人，坏我香火！”行者说：“我等乃东土大唐奉旨取经圣僧三藏之徒弟。听说你生吃童男童女，特来拿你。”那怪闻言就走，钻入通天河内。行者说：“不需要赶他了。这怪想必是河中之物。待明日设法拿他，送我师父过河。”
那怪得了性命，回到水宫中对众水族说：“今日造化低，撞上了东土唐僧的徒弟，差点伤了性命。常听得人讲，能得唐僧肉吃，就可以永世不老。只是他那徒弟厉害，怕是吃不成。”鳜婆笑着说：“大王，捉唐僧何难！大王既会降雪，又能结冰。今夜三更天气，大王趁早作法，下一阵大雪，把通天河都冻住。那唐僧取经甚急，必然踏冰而过，那时自有法儿拿他。”那怪领会，欢喜地说：“妙！甚妙！”随即出水府，踏长空兴风作雪，凝冷结冰，冻住了通天河。
唐僧师徒夜里觉得寒冷，早上开门一看，只见白茫茫的满地雪，河也冻住了。唐僧说：“这里天气和我东土不同，我那里冬天才有冰雪，这里七月便有了。”唐僧徒弟们收拾行李走路，陈澄苦留不住。唐僧一行四人踏冰过通天河。
那妖怪定下计谋要捉唐僧，早在冰下等候多时。听得马蹄响，他在底下弄个神通，哗啦一声，冰开水涌，唐僧三人尽落入水中。大圣手脚快，跳上空中。那妖将唐僧捉回水府，吩咐宰了烹食。鳜婆说：“大王，且慢些吃他，恐他徒弟来闹，等两日再吃罢。”
八戒、沙僧知水性，在水里捞上行李同白马上岸。行者说：“我师父必定是被那怪设计弄去了。等我弟兄寻着他斩草除根，救师父出来。”兄弟三人饱吃一顿后来到河边，行者说：“你们两个哪一个先下水？”八戒说：“哥啊，我们两个手段不怎么好，还得你先下水。”行者说：“贤弟，若是山里妖精，全不用你们费力。水中之事，我去不得。我知你们两个是熟悉水性之人，所以要你们两个下去。”沙僧说：“哥啊，小弟虽去得，但不知水底如何，不如哥哥变个什么，或是我驮你，或是八戒驮你同去才好。”八戒暗喜：“这猴子不知捉弄了我多少次，这次他不会水，等老猪驮他，也好捉弄他一回。”呆子笑嘻嘻地说：“哥哥，我驮你。”行者知他是有意的，将计就计，就让八戒驮他，同入通天河内。向水底行有百十里时，那呆子要捉弄行者。行者拔根毫毛变个假身趴在八戒身上，真身变成一个猪虱子，紧贴在他耳朵里。八戒故意跌了一跤，把行者掼了出去。那假身原是毫毛变的，就飘得无影无踪。沙僧说：“二哥，你怎么把大哥跌到不知哪儿去了。”八戒说：“那猴子不禁跌，一跌就化了。兄弟，莫管他死活，我和你先去寻师父。”行者在八戒耳朵里忍不住高叫：“八戒，老孙在你耳朵里哩。”八戒慌得跪在泥里磕头说：“哥哥，是我的不是了，你快出来罢。”行者说：“我不咬你，你快走。”
又行了百十里，忽见一座楼台，上有“水鼋之第”四字，里面却无水。行者说：“里面无水，待老孙去打听打听。”大圣从八戒耳朵里出来，又摇身一变，变成个长脚虾，跳到门里打探。行者来到宫里，见一石匣，只听到唐僧在里面呜呜地哭。行者上前说：“师父莫哭，老孙来了！”叫他耐心等待，他马上就来救他。行者将探听到的情况告知八戒和沙僧，让他们引那怪出水来，他在岸上等候。
八戒闯到门前，厉声高叫：“泼怪！送我师父出来！”那妖闻报，急忙披挂出来，说：“你是哪个寺里的和尚？为何到此喧嚷？”八戒说：“如何不认识你家爷爷！我本是天蓬元帅，今跟随东土大唐圣僧做徒弟，往西天拜佛求经。你专在陈家庄吃童男童女，我便是那陈澄家一秤金，你不认得我么？”妖怪说：“你这和尚，冒名顶替，我不吃你，你反伤我。我已让你，你却寻上门来？”八戒说：“你弄雪弄冰，害我师父。快些送我师父出来，万事既往不咎！”那怪也不回话，举起铜锤就打，八戒急用钯架住。沙僧来助八戒。三个人在水底战了两个时辰，不分胜负。八戒对沙僧丢个眼色，二人装败，拖起兵器就走，那怪紧追不放。
那行者在岸上见八戒、沙僧引得那怪上来，举棒就打。未战三回合，那妖怪招架不住，钻入水里去了。
八戒说：“哥哥，我和二哥再去哄他，你只在半空中等候。他钻出来，你照他顶门上老老实实打他一下，纵然不死，也得发晕。老猪再赶上一钯，叫他完蛋！”行者说：“这叫做‘里应外合’。”八戒和沙僧又下水去叫战，无奈那怪已被行者打怕，紧闭水门不出。二人只得回到岸上来。
三人商议一番，行者说：“我上普陀崖问菩萨，看这妖怪是哪里出身，姓甚名谁，也好拿他家属，来换师父。”好大圣，纵起祥云，直奔南海。到普陀崖上，众神报与菩萨说大圣求见。大圣等候多时，只见菩萨手提一个紫竹篮儿出来说：“悟空，我与你救唐僧去。”
到了河岸，八戒沙僧拜过菩萨。只见菩萨将腰带解下，拴住竹篮，抛入河中，口中念道：“死的去，活的来！死的去，活的来！”念了七遍，提起篮儿，里面有一尾金鱼。菩萨说：“悟空，快下水去救你师父。”行者说：“未曾拿住妖怪，如何救得师父。”菩萨说：“这篮子里不是？”八戒与沙僧问说：“这小鱼儿竟有那么大的本事？”菩萨道：“他本是我莲花池里养大的金鱼。每天浮出头来听经，修炼成精。不知哪一日海潮泛滥，跳到这里，我今日才发觉。原来他在这里害你师父。”菩萨带着金鱼回南海去了。八戒、沙僧下水底去救了唐僧上来。
唐僧师徒正要借船渡河，忽见水中钻出一只大鼋来，叫道：“大圣，不要渡船，我送你师徒过去。”行者说：“你莫不是想来害我师父？小心棒打！”老鼋说：“大圣不知，水底那‘水鼋之第’乃是我的住宅，却被那妖怪占了。今蒙大圣请观音收去怪物，还宅第于我。我蒙大圣之恩，敢不报答？”大圣闻言，心中暗喜，又恐他是假话，叫他发了一个誓。大鼋游近岸，四人连马一齐上到背上，稳稳当当地渡过河去。过了八百里通天河，三藏合手谢着说：“老鼋累你，无物可赠，待我取经回来谢你罢。”老鼋说：“不劳师父酬谢。我听说西天佛祖知过去未来之事。我在此已修炼了一千三百余年，虽会说人话，但未成人身。万望师父到西天替我问佛祖一声，何时能脱本壳？”唐僧答应，和三个徒弟找大路奔西方而去。