媚外图偏安，更何知君父羁囚，黎民涂炭；攻心除隐害，决不许河山破碎，逆贼猖狂
过了几天，岳飞正和黄机密等幕僚商计军情，张宪来报，擒到一名间谍。猛生一计，便和黄机密说了。黄机密道：“此事不成无害，成则不费一兵一卒，便除去一个大害了。”岳飞点头称是。密谈了一阵，随向张宪指示机宜，命先安排好了奸细的住处，再选上一些将士先住进去，然后升帐审问间谍。
间谍乃是兀术心腹杨勇，被擒以后，只说凶多吉少，心胆先寒。隔了一会，忽听传呼元帅升帐，跟着便有军校提审。勉强挣扎着随到宣抚大堂一看，岳飞坐在当中，两旁卫士刀枪雪亮，威风凛凛，还未近前，便听呼喝堂威。
军吏禀告：“金邦奸细身有腰牌，请按军法斩首！”杨勇越发胆落魂飞，伏地不起。心正叫不迭的苦，连想：“死定了！死定了！”
忽听岳飞大喝：“奸细抬头答话！”吓得他战战兢刚喊得一声：“元帅饶命！”目光到处，瞥见岳飞双眸炯炯有光，英威逼人，正在朝他注视。心里一震，由不得把头一低，哪里还敢仰视！心正急得打鼓，周身发抖，忽听传令：“退堂，将奸细带往里面审问！”跟着又听脚步走动。
他偷眼一看，岳飞人已入内，两旁卫士刀斧手刚刚退去，身后便有人来解绑。回顾一看，正是岳飞身旁那位姓张的少年将军。只得随着，连过了几层院落，到一小院之内。进屋一看，只岳飞一人独坐，桌上杯盘狼藉，满屋酒气熏人，仿佛先前酒还未曾吃完，便出审问神气。以为岳飞想骗他的口供，心中略定，忙即跪下。杨勇暗忖：“自己当了多年间谍，连经风险，都被逃脱。除非当时将我斩首，我算认命，只要有过十天半月拖延，就能想出脱身之计。反正你和我是对头，我只能说点皮面话把你稳住，才好脱身，要骗我真实口供，却是休想。”
心正盘算，忽听岳飞道：“张宪，将门关好，不许有人走进。”随将桌子一拍，骂道：“大胆张斌！本帅命你带了蜡丸密书到汴京去，请齐皇帝借着约会金人侵宋为由，诱兀术落网，里应外合，大破金兵，以免互相残杀，受那外敌欺凌。去年庐州一战，刘麟偏又胆怯，迟不下手，以致金兵先退，失去机会。都是你一去不来，误了大事。新近又派人去和齐皇帝商量，日前回报，今年冬天，定将兀术诱到清河入伏杀死，免他下手碍难。然后双方夹攻，把金兵全数消灭，宋、齐两国平分疆土。我事快办妥，你才回来，又将身藏的金兵腰牌被人看破，差一点没把我的机密泄露。你自己想想，该当何罪？”
杨勇误以为有了生机，忙说“因被金兵掳去，想乘机探听虚实，假意投降，新近才得逃回，原发腰牌已失”等语。
岳飞笑道：“这类腰牌，都由被擒奸细手中得来。我正奇怪你那腰牌上的姓名本是王忠，怎会变作杨勇？照这样说就对了。你此行受苦还下（不）小呢。”杨勇知道岳飞不是容易受欺的人，便把金兵虚实连真带假说了好些。乘机又说：“这次是由淮北逃来，前在东京还结交了好些义民，以后往来方便，探敌容易。”
岳飞大喜道：“你所说金兵虚实，有好些齐皇帝也曾来信说过。你居然探得这样详细，足可将功折罪了。侦敌队现在添了一些新人，归张宪将军带领，地方已换，可随去歇息数日，不久还要用你呢。”
杨勇极口称谢，刚随张宪要走，岳飞又喊回来说：“转眼就要大破金兵，你们这些敢死之士用处最大。近恐泄露军机，每人蒙着一片黑纱，谁也不会认出面目，也不许离开一步。违令者斩！你莫要久出新回，误犯军规。”
杨勇诺诺连声，随同张宪由一又暗又窄的夹道走到一所僻静营房里去。张宪先取黑纱将脸给他蒙上，然后一同走进。里面先有十来个面蒙黑纱的壮士，起立行礼，喊了一声“张将军”，便不再开口。
张宪又把杨勇引往一旁，嘱咐了几句，方始走去。食宿均有专人照料，十分精美。杨勇久当间谍，甚是奸猾。恐被岳飞看破，一心一意苦盼早日脱身，非但不向人打听虚实，偶听旁人谈及军事，必以婉言劝告，表示他是岳飞的心腹。有人问他此行经过，也只敷衍了事，不肯多说。
由第二日起，便见这些蒙面壮士不断来往调动，也有探敌回来受到奖赏的。多是一进门先把敌人咒骂一阵，对于认贼作父、甘为敌人爪牙的败类，更是切齿痛恨。杨勇知道一露马脚休想活命，无奈这一队死士关防甚严，每次调入出外探敌，都是张宪亲来，谁也不敢私自走出。做贼心虚，万分忧急。好容易盼到第四天上，张宪忽把他带到岳飞密室之内，将他大腿肚割开，把一封蜡丸密书封藏在内。
岳飞跟着走进，说：“现在命你带了蜡丸密书，往见齐皇帝，速讨回信，必有重赏。再若延误，休想活命！”随给百两银子与作路费，令其速行。
杨勇自然喜出望外。临行，岳飞又将他几次喊回，再三叮咛，加给了一些金珠，以供途中紧急之用，最后才由张宪亲自护送，江边已有小船等候。杨勇谢了张宪，由船家扶上船去。仗着带有岳飞的令符，宋军境内，水陆通行。过界以后，更不必说。
杨勇急于回去报功，日夜赶路，往见兀术，说了经过。兀术见信，又惊又怒，忙向金主奏报。刘豫偏不知趣，恰在这时请立刘麟为太子，并催请金主命兀术、达赍早由清河进兵，大举灭宋。所说的话，正与岳飞假送刘豫的信相合，不由金人不信。金主忙命兀术、达赍借南侵为由，往袭刘豫。
兀术快到汴京，先遣人把刘麟召来商计军情。一见面便发动埋伏，连所部人马全数擒住，跟着进兵汴京。刘豫正在讲武射箭，向左右夸口：“金兵一来，此行灭宋无疑。”兀术已突入东华门下马，命刘豫出见，一把抓住，同到宣德门，命人押往金明池囚禁起来。
第二日召集伪官，宣读金主诏旨，内有“建尔一邦，逮兹八稔，尚勤兵戍，安用国为？”的词句。随将皇帝名号废去，另设行台尚书省和汴京留守。一抄刘豫的家，共搜出黄金一百二十多万两、白银一千六百多万两、米九十多万石、绢二百七十万匹、钱九千八百七十多万缗。刘豫几次苦苦哀求，表示忠于金邦，死无二志。兀术、达赍理都没理，反骂了他一大顿。
岳飞得信，立上奏疏，请乘刘豫新废，攻其无备，长驱收复中原。韩世忠也上奏说，机不可失，请大军北征。赵构虽连回话都没有，金兵南犯清河之举却因此作罢。
绍兴八年的秋天，金人屯兵汴京、顺昌、淮阳、陈、蔡、徐、宿等地，积草屯粮，准备大举南侵。因岳飞、韩世忠、刘锜等不可轻侮，便乘赵构屡派王伦赴金求和的机会，想下缓兵之计，答应将河南州郡还给宋国。
岳飞识破敌人阴谋，往见赵构，详陈利害。赵构只拿迎还太上皇梓宫（赵佶的棺材）作题目，说：“和议必成，业已谈妥。”岳飞力言：“敌人不可信！我国不能言战，岂能言和？相臣（秦桧）此举，不为国家根本打算，必有后患，将来难免被后人讥议。”赵构却也无话可答。
秦桧闻言，更恨极了岳飞，便和金人私通消息，想好阴谋，将河南一些州郡真个还给宋国，因此威权日重。赵构还恐岳飞不愿意，又下亲笔手札，归功于岳飞，说：“全靠卿能抗敌，才能得到这样好的结果。”岳飞好生不快，对黄机密等幕僚说：“敌人虎狼，哪有信义？权奸用事，后患无穷矣。”互相愤慨了一阵，知道赵构不听劝说，便在暗中加紧练兵，开发营田，以为未来之计。
绍兴九年三月，赵构因收还了一些残破的州郡，大赦天下。十一月，又因和议成功，升赏文武百官，加封岳飞，进秩一等。
岳飞连上三次奏疏力辞，大意说：“这是国家的耻辱，不是可喜可贺之事。以此论功行赏，徒使敌人讥笑；将来敌寇叛盟，更失朝廷体面。敌人以和议为饵，欺骗我国已十多年。廷臣庸懦无谋，使国家蒙此奇耻，流毒无穷，举国臣民皆所痛心。今金人忽然无端请和，不是包藏祸机，便因内部空虚，为此诡计。明为还土地，实是当作寄存一样。臣实不敢拜命。”
秦桧知道赵构希图苟安，又怕赵桓还朝，便说：“岳飞跋扈倔强，拥有重兵，须防变乱。”劝赵构以温言劝谕，强令拜命。一面却严令岳飞：“新界军民，不许结纳。如有北方逃来的百姓，都要送还金邦，不许宋军渡河往来。”岳飞自然愤激，并未照办。
绍兴十年五月，金人准备停当，果然大举渡河，分道南侵。这时达赍因为谋反被杀，主帅只兀术一人，兵力比前更强。自领孔彦舟等叛将直攻汴京，命乌噜取归德，李成取河南，分攻各州府县，左监军萨里干由河中攻打陕西。秦桧奏保的东京留守孟庾、南京留守路允迪，全都开城投降。下余河南州县官府，多半是秦桧的奸党，不是弃城逃走，就是投降。只有拱州守臣工慥、亳州提辖魏经战死殉国。陕西各州县守臣，也是不降即逃。
宋室君臣一日数惊，远近震动。兀术只个把月工夫，便将去年退还宋国的一些州郡又夺了去，越发志得意满，以为兵强将勇，又有秦桧内应，专和几个抗敌的名将作梗，定是势如破竹。没想到上来所得州县，沾了秦桧的光，守土官将都是粮饷，自然抢夺容易。再往前进，便吃了大亏。
也只有个把月的工夫，宋将吴璘首先大败金兵于扶风，萨里干几乎全军覆没。同时，刘锜率领所部兵将去往东京赴任，途中闻说金人败盟，由涡口（淮河附近）兼程而进，又大败金人于顺昌。
岳飞这面更是一得急报，立命张宪、王贵、牛皋、杨再兴、李宝等十多员勇将分兵攻打西京、汝南、郑州、颍昌、陈州、曹州、光州、蔡州等地。命梁兴渡河，联合太行山忠义巡社和两河各地义军攻取河东河北诸州县。又命岳亨、吉青、汤怀、张显东援刘锜，霍锐和杨么手下降将黄佐、杨钦等西援郭浩。自领大军长驱向敌，准备一举收复中原。
不消多日，牛皋、杨再兴首先在京西打了一个大胜仗，李宝连攻曹州、宛亭县和渤海庙（镇），三战皆胜，杀死金邦大将鹊眼郎君和另三名金将。